Attached files
| file | filename |
|---|---|
| 8-K - FORM 8-K - Change Healthcare Inc. | d141164d8k.htm |
| EX-99.2 - EX-99.2 - Change Healthcare Inc. | d141164dex992.htm |
Exhibit 99.1
Annex I
Amortization Schedule
[Attached]
Illustrative Calculation
| Tax Year | 3/31/2020 | 3/31/2021 | 3/31/2022 | 3/31/2023 | 3/31/2024 | 3/31/2025 | 3/31/2026 | 3/31/2027 | 3/31/2028 | 3/31/2029 | 3/31/2030 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Date ITR Paid |
7/15/2020 | 7/15/2021 | 7/15/2022 | 7/15/2023 | 7/15/2024 | 7/15/2025 | 7/15/2026 | 7/15/2027 | 7/15/2028 | 7/15/2029 | 7/15/2030 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Years from Transaction |
10.9178 | 11.9178 | 12.9178 | 13.9178 | 14.9205 | 15.9205 | 16.9205 | 17.9205 | 18.9233 | 19.9233 | 20.9233 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Applicable AFR |
4.3 | % | 4.3 | % | 4.3 | % | 4.3 | % | 4.3 | % | 4.3 | % | 4.3 | % | 4.3 | % | 4.3 | % | 4.3 | % | 4.3 | % | ||||||||||||||||||||||
| Imputed Interest |
4,032,701 | 4,207,008 | 4,340,717 | 3,422,605 | 3,512,416 | 2,813,432 | 2,369,974 | 2,186,377 | 1,830,909 | 1,810,650 | 1,596,276 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Principal |
6,990,222 | 6,531,788 | 6,078,413 | 4,348,144 | 4,067,712 | 2,983,898 | 2,310,732 | 1,966,290 | 1,523,029 | 1,397,148 | 1,145,295 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Basis Created |
48,269,772 | 48,269,772 | 41,943,487 | 33,086,688 | 33,086,688 | 24,410,126 | 19,730,943 | 17,631,133 | 13,967,691 | 13,619,281 | 11,393,985 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Total Tax Benefits |
48,269,772 | 48,269,772 | 41,943,487 | 33,086,688 | 33,086,688 | 24,410,126 | 19,730,943 | 17,631,133 | 13,967,691 | 13,619,281 | 11,393,985 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Imputed Interest |
4,821,565 | 3,453,077 | 8,239,709 | 4,340,717 | 3,422,605 | 3,512,416 | 2,813,432 | 2,369,974 | 2,186,377 | 1,830,909 | 1,810,650 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Total Deductions |
53,091,336 | 51,722,849 | 50,183,196 | 37,427,404 | 36,509,292 | 27,922,541 | 22,544,375 | 20,001,106 | 16,154,068 | 15,450,190 | 13,204,634 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Blocker TRA Fed & Cons states | Page 1 of 2 |
Illustrative Calculation
| Tax Year | 3/31/2031 | 3/31/2032 | 3/31/2033 | 3/31/2034 | 3/31/2035 | 3/31/2036 | 3/31/2037 | 3/31/2038 | 3/31/2039 | 3/31/2040 | 3/31/2041 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Date ITR Paid |
7/15/2031 | 7/15/2032 | 7/15/2033 | 7/15/2034 | 7/15/2035 | 7/15/2036 | 7/15/2037 | 7/15/2038 | 7/15/2039 | 7/15/2040 | 7/15/2041 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Years from Transaction |
21.9233 | 22.9260 | 23.9260 | 24.9260 | 25.9260 | 26.9288 | 27.9288 | 28.9288 | 29.9288 | 30.9315 | 31.9315 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Applicable AFR |
4.3 | % | 4.3 | % | 4.3 | % | 4.3 | % | 4.3 | % | 4.3 | % | 4.3 | % | 4.3 | % | 4.3 | % | 4.3 | % | 4.3 | % | ||||||||||||||||||||||
| Imputed Interest |
1,360,719 | 1,099,328 | 833,830 | 566,059 | 303,545 | 42,530 | 6,076 | 884 | 131 | 20 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Principal |
909,728 | 686,068 | 486,703 | 309,524 | 155,719 | 20,493 | 2,754 | 377 | 53 | 7 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Basis Created |
9,339,213 | 7,238,545 | 5,260,950 | 3,383,374 | 1,645,965 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Total Tax Benefits |
9,339,213 | 7,238,545 | 5,260,950 | 3,383,374 | 1,645,965 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Imputed Interest |
1,596,276 | 1,360,719 | 1,099,328 | 833,830 | 566,059 | 303,545 | 42,530 | 6,076 | 884 | 131 | 20 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Total Deductions |
10,935,489 | 8,599,264 | 6,360,278 | 4,217,204 | 2,212,024 | 303,545 | 42,530 | 6,076 | 884 | 131 | 20 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Blocker TRA Fed & Cons states | Page 2 of 2 |
Illustrative Calculation
| Tax Year | 11/2/2011 | 3/31/2019 | 3/31/2020 | 3/31/2021 | 3/31/2022 | 3/31/2023 | 3/31/2024 | 3/31/2025 | 3/31/2026 | 3/31/2027 | 3/31/2028 | 3/31/2029 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Year |
2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Months of Amort in Year From Initial Transaction |
12.00 | 12.00 | 12.00 | 12.00 | 12.00 | 12.00 | 12.00 | 12.00 | 1.00 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Months after year end before payment |
13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Months remaining |
75.00 | 63.00 | 51.00 | 39.00 | 27.00 | 15.00 | 3.00 | (9.00 | ) | (21.00 | ) | 1.00 | 1.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Date ITR Paid |
7/15/2019 | 7/15/2020 | 7/15/2021 | 7/15/2022 | 7/15/2023 | 7/15/2024 | 7/15/2025 | 7/15/2026 | 7/15/2027 | 7/15/2028 | 7/15/2029 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Years from Transaction |
7.70 | 8.71 | 9.71 | 10.71 | 11.71 | 12.71 | 13.71 | 14.71 | 15.71 | 16.71 | 17.71 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Applicable AFR |
1.2 | % | 2.7 | % | 2.7 | % | 2.7 | % | 2.7 | % | 2.7 | % | 2.7 | % | 2.7 | % | 2.7 | % | 2.7 | % | 2.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Imputed Interest |
594,770.5 | 1,497,469.9 | 1,696,633.5 | 2,114,053.1 | 2,326,620.2 | 2,674,844.3 | 3,144,029.3 | 3,516,603.1 | 2,507,312.9 | 1,184,768.5 | 905,464.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Principal |
6,179,169 | 5,806,968 | 5,821,155 | 6,485,982 | 6,438,786 | 6,724,206 | 7,225,753 | 7,427,895 | 4,889,717 | 2,141,371 | 1,522,434 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basis Created
| Date | Year | Amount | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3/31/2017 | 2017 | 383,386,250 | 32,301,217 | 32,301,217 | 32,301,217 | 32,301,217 | 32,301,217 | 32,301,217 | 32,301,217 | 32,301,217 | 23,954,708 | 8,184,340 | 8,184,340 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3/31/2018 | 2018 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3/31/2019 | 2019 | 4,314,300 | 545,486 | 595,075.89 | 595,076 | 595,076 | 595,076 | 595,076 | 595,076 | 198,359 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3/31/2020 | 2020 | 9,090,904 | 1,333,333 | 1,454,544.70 | 1,454,545 | 1,454,545 | 1,454,545 | 1,454,545 | 484,848 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3/31/2021 | 2021 | 6,179,169 | 1,078,903 | 1,078,902.55 | 1,078,903 | 1,078,903 | 1,078,903 | 784,656 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3/31/2022 | 2022 | 5,806,968 | 1,252,483 | 1,252,483.29 | 1,252,483 | 1,252,483 | 797,035 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3/31/2023 | 2023 | 5,821,155 | 1,027,263 | 1,369,683.63 | 1,369,683.63 | 1,369,684 | 684,842 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3/31/2024 | 2024 | 6,485,982 | 1,496,765 | 1,995,686.63 | 1,995,687 | 997,843 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3/31/2025 | 2025 | 6,438,786 | 2,146,262 | 2,146,262 | 2,146,262 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3/31/2026 | 2026 | 6,724,206 | 4,034,523 | 2,689,682 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3/31/2027 | 2027 | 7,225,753 | 7,225,753 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3/31/2028 | 2028 | 7,427,895 | 7,427,895 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3/31/2029 | 2029 | 4,889,717 | 4,889,717 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3/31/2030 | 2030 | 2,141,371 | 2,141,371 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3/31/2031 | 2031 | 1,522,434 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3/31/2032 | 2032 | 1,363,192 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3/31/2033 | 2033 | 1,302,263 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3/31/2034 | 2034 | 1,204,036 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3/31/2035 | 2035 | 948,748 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3/31/2036 | 2036 | 684,517 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3/31/2037 | 2037 | 451,176 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ADDITIONAL AMORTIZATION FROM STAND ALONE STATES |
|
10,977 | 62,317 | 142,581 | 298,421 | 418,461 | 593,745 | 863,033 | 1,048,294 | 493,667 | 289,497 | 117,468 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Total Amortization |
32,857,679 | 34,291,942 | 35,572,321 | 38,007,907 | 39,967,133 | 42,787,600 | 47,091,412 | 49,358,791 | 31,876,270 | 13,363,554 | 10,443,178 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Imputed Interest from payment made in fiscal year |
357,853 | 889,503 | 636,718 | 3,413,712 | 2,250,990 | 2,482,435 | 2,854,103 | 3,354,814 | 3,751,138 | 2,656,621 | 1,250,667 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Total Deductions |
33,215,533 | 35,181,445 | 36,209,039 | 41,421,619 | 42,218,122 | 45,270,035 | 49,945,515 | 52,713,605 | 35,627,408 | 16,020,175 | 11,693,845 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Note: The principal payments for 2019 and 2020 will be updated when final payments are determined which could will increase the amount of future amortization and imputed interest amounts in future years
| Unblocked - fed + cons states | Page 1 of 2 |
Illustrative Calculation
| Tax Year | 3/31/2030 | 3/31/2031 | 3/31/2032 | 3/31/2033 | 3/31/2034 | 3/31/2035 | 3/31/2036 | 3/31/2037 | 3/31/2038 | 3/31/2039 | 3/31/2040 | 3/31/2041 | 3/31/2042 | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Year |
2030 | 2031 | 2032 | 2034 | 2035 | 2036 | 2037 | 2038 | 2039 | 2040 | 2041 | 2042 | 2043 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Months of Amort in Year From Initial Transaction |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Months after year end before payment |
13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Months remaining |
1.00 | 1.00 | 1.00 | 1.00 | 1.00 | 1.00 | 1.00 | 1.00 | 1.00 | 1.00 | 1.00 | 1.00 | 1.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Date ITR Paid |
7/15/2030 | 7/15/2031 | 7/15/2032 | 7/15/2033 | 7/15/2034 | 7/15/2035 | 7/15/2036 | 7/15/2037 | 7/15/2038 | 7/15/2039 | 7/15/2040 | 7/15/2041 | 7/15/2042 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Years from Transaction |
18.71 | 19.71 | 20.72 | 21.72 | 22.72 | 23.72 | 24.72 | 25.72 | 26.72 | 27.72 | 28.72 | 29.72 | 30.72 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Applicable AFR |
2.7 | % | 2.7 | % | 2.7 | % | 2.7 | % | 2.7 | % | 2.7 | % | 2.7 | % | 2.7 | % | 2.7 | % | 2.7 | % | 2.7 | % | 2.7 | % | 2.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Imputed Interest |
868,800.5 | 886,899.0 | 874,194.0 | 732,564.9 | 560,930.7 | 391,636.3 | 220,823.3 | 54,343.5 | 11,655.7 | 2,498.3 | 534.8 | 113.6 | 24.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Principal |
1,363,192 | 1,302,263 | 1,204,036 | 948,748 | 684,517 | 451,176 | 240,535 | 56,067 | 11,407 | 2,322 | 473 | 96 | 19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basis Created
| Date | Year | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3/31/2017 | 2017 | 8,184,340 | 8,184,340 | 7,697,025 | 5,898,544 | 4,197,978 | 2,698,394 | 1,277,735 | — | — | — | 383,386,251 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3/31/2018 | 2018 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3/31/2019 | 2019 | 4,314,300 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3/31/2020 | 2020 | 9,090,904 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3/31/2021 | 2021 | 6,179,169 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3/31/2022 | 2022 | 5,806,968 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3/31/2023 | 2023 | 5,821,155 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3/31/2024 | 2024 | 6,485,982 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3/31/2025 | 2025 | 6,438,786 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3/31/2026 | 2026 | 6,724,206 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3/31/2027 | 2027 | 7,225,753 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3/31/2028 | 2028 | 7,427,895 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3/31/2029 | 2029 | 4,889,717 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3/31/2030 | 2030 | 2,141,371 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3/31/2031 | 2031 | 1,522,434 | 1,522,434 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3/31/2032 | 2032 | 1,363,192 | 1,363,192 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3/31/2033 | 2033 | 1,302,263 | 1,302,263 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3/31/2034 | 2034 | 1,204,036 | 1,204,036 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3/31/2035 | 2035 | 948,748 | 948,748 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3/31/2036 | 2036 | 684,517 | 684,517 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3/31/2037 | 2037 | 451,176 | 240,535 | 56,067 | 11,407 | 2,322 | 473 | 96 | 761,507 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ADDITIONAL AMORTIZATION FROM STAND ALONE STATES |
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85,963 | 77,358 | 72,852 | 69,587 | 66,718 | 62,862 | 53,806 | 34,563 | 339 | 77 | 15 | 0 | 0 | 4,862,604 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Total Amortization |
9,792,737 | 9,624,890 | 9,072,140 | 7,172,167 | 5,213,444 | 3,445,773 | 1,782,717 | 275,098 | 56,406 | 11,483 | 2,338 | 473 | 96 | 468,581,756 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Imputed Interest from payment made in fiscal year |
957,540 | 919,093 | 937,545 | 925,788 | 785,189 | 613,589 | 439,393 | 256,687 | 54,672 | 11,734 | 2,515 | 535 | 114 | 29,802,301 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Total Deductions |
10,750,277 | 10,543,983 | 10,009,685 | 8,097,955 | 5,998,633 | 4,059,362 | 2,222,110 | 531,786 | 111,079 | 23,218 | 4,852 | 1,008 | 209 | 451,869,281 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Note: The principal payments for 2019 and 2020 will be updated when final payments are determined which could will increase the amount of future amortization and imputed interest amounts in future years
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