ABERCROMBIE & FITCH CO /DE/ - FORM 8-K - EX-99.2 - EXHIBIT 99.2 - November 20, 2017

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Abercrombie & Fitch Co.
Financial Information
(Unaudited)
(in thousands, except per share data and store data)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Fiscal 2016
 
 
 
Fiscal 2017
 
 
 
2013
 
2014
 
2015
 
Q1
 
Q2
 
Q3
 
Q4
 
2016
 
Q1
 
Q2
 
Q3
 
YTD
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Net sales
$
4,116,897

 
$
3,744,030

 
$
3,518,680

 
$
685,483

 
$
783,160

 
$
821,734

 
$
1,036,363

 
$
3,326,740

 
$
661,099

 
$
779,321

 
$
859,112

 
$
2,299,532

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Cost of sales, exclusive of depreciation and amortization
1,541,462

 
1,430,460

 
1,361,137

 
259,762

 
306,053

 
310,995

 
421,362

 
1,298,172

 
262,174

 
318,426

 
332,485

 
913,085

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Gross profit
2,575,435

 
2,313,570

 
2,157,543

 
425,721

 
477,107

 
510,739

 
615,001

 
2,028,568

 
398,925

 
460,895

 
526,627

 
1,386,447

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Stores and distribution expense
1,907,687

 
1,703,051

 
1,604,214

 
369,118

 
382,917

 
386,609

 
439,816

 
1,578,460

 
359,929

 
369,295

 
375,944

 
1,105,168

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Marketing, general and administrative expense
481,784

 
458,820

 
470,321

 
114,447

 
111,719

 
105,307

 
121,729

 
453,202

 
109,893

 
109,353

 
124,533

 
343,779

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Restructuring charge (benefit)
81,500

 
8,431

 
(1,598
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Asset impairment
46,715

 
44,988

 
18,209

 
—

 
6,356

 
—

 
1,574

 
7,930

 
730

 
6,135

 
3,480

 
10,345

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Other operating (income) expense, net
(23,074
)
 
(15,239
)
 
(6,441
)
 
(2,933
)
 
(13,080
)
 
(822
)
 
(9,377
)
 
(26,212
)
 
(1,686
)
 
(2,799
)
 
(70
)
 
(4,555
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Operating income (loss)
80,823

 
113,519

 
72,838

 
(54,911
)
 
(10,805
)
 
19,645

 
61,259

 
15,188

 
(69,941
)
 
(21,089
)
 
22,740

 
(68,290
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Interest expense, net
7,546

 
14,365

 
18,248

 
4,506

 
4,741

 
4,609

 
4,810

 
18,666

 
4,120

 
4,089

 
4,571

 
12,780

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Income (loss) before taxes
73,277

 
99,154

 
54,590

 
(59,417
)
 
(15,546
)
 
15,036

 
56,449

 
(3,478
)
 
(74,061
)
 
(25,178
)
 
18,169

 
(81,070
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Tax expense (benefit)
18,649

 
47,333

 
16,031

 
(20,787
)
 
(3,515
)
 
6,762

 
6,344

 
(11,196
)
 
(13,052
)
 
(10,563
)
 
7,553

 
(16,062
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Net income (loss)
54,628

 
51,821

 
38,559

 
(38,630
)
 
(12,031
)
 
8,274

 
50,105

 
7,718

 
(61,009
)
 
(14,615
)
 
10,616

 
(65,008
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Less: Net income attributable to noncontrolling interests
—

 
—

 
2,983

 
957

 
1,098

 
393

 
1,314

 
3,762

 
691

 
876

 
541

 
2,108

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Net income (loss) attributable to Abercrombie & Fitch Co.
$
54,628

 
$
51,821

 
$
35,576

 
$
(39,587
)
 
$
(13,129
)
 
$
7,881

 
$
48,791

 
$
3,956

 
$
(61,700
)
 
$
(15,491
)
 
$
10,075

 
$
(67,116
)



1


 
 
 
 
 
 
 
Fiscal 2016
 
 
 
Fiscal 2017
 
 
 
2013
 
2014
 
2015
 
Q1
 
Q2
 
Q3
 
Q4
 
2016
 
Q1
 
Q2
 
Q3
 
YTD
Net income (loss) per share attributable to Abercrombie & Fitch Co.:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Basic
$
0.71

 
$
0.72

 
$
0.52

 
$
(0.59
)
 
$
(0.19
)
 
$
0.12

 
$
0.72

 
$
0.06

 
$
(0.91
)
 
$
(0.23
)
 
$
0.15

 
$
(0.98
)
 Diluted
$
0.69

 
$
0.71

 
$
0.51

 
$
(0.59
)
 
$
(0.19
)
 
$
0.12

 
$
0.71

 
$
0.06

 
$
(0.91
)
 
$
(0.23
)
 
$
0.15

 
$
(0.98
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Weighted-average shares outstanding:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Basic
77,157

 
71,785

 
68,880

 
67,625

 
67,944

 
67,975

 
67,970

 
67,878

 
68,073

 
68,456

 
68,512

 
68,347

 Diluted
78,666

 
72,937

 
69,417

 
67,625

 
67,944

 
68,277

 
68,299

 
68,284

 
68,073

 
68,456

 
69,425

 
68,347

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Hollister comparable sales
(14
)%
 
(10
)%
 
—
 %
 
—
 %
 
(2
)%
 
—
 %
 
1
 %
 
0
 %
 
3
 %
 
5
 %
 
8
 %
 
6
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Abercrombie comparable sales (1)
 
 
(5
)%
 
(6
)%
 
(8
)%
 
(7
)%
 
(14
)%
 
(13
)%
 
(11
)%
 
(10
)%
 
(7
)%
 
(2
)%
 
(6
)%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Comparable sales (2)
(11
)%
 
(8
)%
 
(3
)%
 
(4
)%
 
(4
)%
 
(6
)%
 
(5
)%
 
(5
)%
 
(3
)%
 
(1
)%
 
4
 %
 
0
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Shares outstanding
76,402

 
69,352

 
67,348

 
67,605

 
67,666

 
67,683

 
67,758

 
67,758

 
68,012

 
68,092

 
68,116

 
68,116

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Number of stores - end of period (3)
1,006

 
969

 
932

 
925

 
926

 
930

 
898

 
898

 
893

 
891

 
889

 
889

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Gross square feet - end of period
7,736

 
7,517

 
7,292

 
7,209

 
7,209

 
7,219

 
7,007

 
7,007

 
6,939

 
6,908

 
6,880

 
6,880

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(1) Abercrombie includes the Company's Abercrombie & Fitch and abercrombie kids brands.
(2) Comparable sales are calculated on a constant currency basis.
(3) Prior period store counts have been restated to count multi-brand outlet stores as a single store.

2

ABERCROMBIE & FITCH CO /DE/ Reports