CABELAS INC - FORM 8-K - EX-99 - EXHIBIT 99 (CABELA'S CCMNT FINANCIAL INFORMATION FOR SEPTEMBER 2016) - October 17, 2016

Attached files

file filename
8-K - FORM 8-K (CABELA'S CCMNT FINANCIAL INFORMATION FOR SEPTEMBER 2016) - CABELAS INCa8-kseptember2016cabelascr.htm
Exhibit 99

September 2016
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Cabela's Credit Card Master Note Trust
CABMT 11-4
 
CABMT 12-1
 
CABMT 12-2
 
CABMT 13-1
 
CABMT 13-2
 
CABMT 14-1
Deal Size
 
$300M
 
$500M
 
$500M
 
$385M
 
$350M
 
$300M
Expected Maturity
 
10/17/2016
 
2/15/2017
 
6/15/2017
 
2/15/2023
 
8/15/2018
 
3/15/2017
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Portfolio Yield
 
19.94
%
 
19.94
%
 
19.94
%
 
19.94
%
 
19.94
%
 
19.94
%
Less: Base Rate
 
3.41
%
 
3.25
%
 
3.15
%
 
4.32
%
 
3.34
%
 
2.81
%
Gross Charge-offs
 
2.54
%
 
2.54
%
 
2.54
%
 
2.54
%
 
2.54
%
 
2.54
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Excess Spread:
Sep 2016
13.99
%
 
14.15
%
 
14.25
%
 
13.08
%
 
14.06
%
 
14.59
%
 
Aug 2016
14.43
%
 
14.58
%
 
14.67
%
 
13.50
%
 
14.50
%
 
15.05
%
 
Jul 2016
14.05
%
 
14.20
%
 
14.29
%
 
13.11
%
 
14.13
%
 
14.68
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
3 Month Average Excess Spread
 
14.16
%
 
14.31
%
 
14.40
%
 
13.23
%
 
14.23
%
 
14.77
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Delinquencies:
30 to 59 days
0.36
%
 
0.36
%
 
0.36
%
 
0.36
%
 
0.36
%
 
0.36
%
 
60 to 89 days
0.26
%
 
0.26
%
 
0.26
%
 
0.26
%
 
0.26
%
 
0.26
%
 
90+ days
0.28
%
 
0.28
%
 
0.28
%
 
0.28
%
 
0.28
%
 
0.28
%
 
Total
0.90
%
 
0.90
%
 
0.90
%
 
0.90
%
 
0.90
%
 
0.90
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Principal Payment Rate
 
33.28
%
 
33.28
%
 
33.28
%
 
33.28
%
 
33.28
%
 
33.28
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Total Payment Rate
 
34.94
%
 
34.94
%
 
34.94
%
 
34.94
%
 
34.94
%
 
34.94
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Month End Principal Receivables
$5,266,469,003
 
$5,266,469,003
 
$5,266,469,003
 
$5,266,469,003
 
$5,266,469,003
 
$5,266,469,003

1

September 2016
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Cabela's Credit Card Master Note Trust
CABMT 14-2
 
CABMT 15-1
 
CABMT 15-2
 
CABMT 16-1
Deal Size
 
$400M
 
$375M
 
$400M
 
$1B
Expected Maturity
 
7/15/2019
 
3/16/2020
 
7/15/2020
 
6/17/2019
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Portfolio Yield
 
19.94
%
 
19.94
%
 
19.94
%
 
19.94
%
Less: Base Rate
 
2.90
%
 
3.64
%
 
3.69
%
 
3.44
%
Gross Charge-offs
 
2.54
%
 
2.54
%
 
2.54
%
 
2.54
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Excess Spread:
Sep 2016
14.50
%
 
13.76
%
 
13.71
%
 
13.96
%
 
Aug 2016
14.96
%
 
14.19
%
 
14.15
%
 
14.39
%
 
Jul 2016
14.59
%
 
13.81
%
 
13.76
%
 
13.53
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
3 Month Average Excess Spread
 
14.68
%
 
13.92
%
 
13.87
%
 
13.96
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Delinquencies:
30 to 59 days
0.36
%
 
0.36
%
 
0.36
%
 
0.36
%
 
60 to 89 days
0.26
%
 
0.26
%
 
0.26
%
 
0.26
%
 
90+ days
0.28
%
 
0.28
%
 
0.28
%
 
0.28
%
 
Total
0.90
%
 
0.90
%
 
0.90
%
 
0.90
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Principal Payment Rate
 
33.28
%
 
33.28
%
 
33.28
%
 
33.28
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Total Payment Rate
 
34.94
%
 
34.94
%
 
34.94
%
 
34.94
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Month End Principal Receivables
$5,266,469,003
 
$5,266,469,003
 
$5,266,469,003
 
$5,266,469,003


2

CABELAS INC Reports