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| file | filename |
|---|---|
| 8-K - 8-K - ABERCROMBIE & FITCH CO /DE/ | q42014er8k.htm |
| EX-99.1 - EXHIBIT 99.1 - ABERCROMBIE & FITCH CO /DE/ | q42014earningsrelease.htm |
| EX-99.3 - EXHIBIT 99.3 - ABERCROMBIE & FITCH CO /DE/ | anftranscript20150304.htm |
| EX-99.3 - EXHIBIT 99.3 - ABERCROMBIE & FITCH CO /DE/ | q42014investorpresentati.htm |
Abercrombie & Fitch Co. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Information | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(in thousands, except per share data and store data) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fiscal 2013 | Fiscal 2014 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2010 | 2011 | 2012 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 2013 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 2014 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Sales | $ | 3,468,777 | $ | 4,158,058 | $ | 4,510,805 | $ | 838,769 | $ | 945,698 | $ | 1,033,293 | $ | 1,299,137 | $ | 4,116,897 | $ | 822,428 | $ | 890,605 | $ | 911,453 | $ | 1,119,544 | $ | 3,744,030 | |||||||||||||||||||||||||
Cost of Goods Sold | 1,251,348 | 1,607,834 | 1,694,096 | 285,603 | 341,576 | 382,253 | 532,030 | 1,541,462 | 310,769 | 337,649 | 344,383 | 437,659 | 1,430,460 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Profit | 2,217,429 | 2,550,224 | 2,816,709 | 553,166 | 604,122 | 651,040 | 767,107 | 2,575,435 | 511,659 | 552,956 | 567,070 | 681,885 | 2,313,570 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stores and Distribution Expense | 1,538,870 | 1,820,226 | 1,980,519 | 449,125 | 471,722 | 481,233 | 505,607 | 1,907,687 | 417,571 | 426,301 | 413,551 | 445,629 | 1,703,051 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marketing, General and Administrative Expense | 400,804 | 437,120 | 473,883 | 118,780 | 117,646 | 126,750 | 118,608 | 481,784 | 123,581 | 111,033 | 104,981 | 119,225 | 458,820 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Restructuring Charges | — | — | — | — | — | 44,708 | 36,792 | 81,500 | 5,633 | 419 | — | 2,378 | 8,431 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asset Impairment | 50,631 | 68,022 | 7,407 | — | — | 43,571 | 3,144 | 46,715 | — | — | 16,706 | 28,282 | 44,988 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Operating (Income) Expense, Net | (10,056 | ) | 3,472 | (19,333 | ) | (818 | ) | (4,411 | ) | (9,851 | ) | (7,994 | ) | (23,074 | ) | (3,620 | ) | (4,290 | ) | (1,534 | ) | (5,795 | ) | (15,239 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
Operating Income (Loss) | 237,180 | 221,384 | 374,233 | (13,921 | ) | 19,165 | (35,370 | ) | 110,950 | 80,823 | (31,506 | ) | 19,493 | 33,366 | 92,166 | 113,519 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest (Income) Expense, Net | 3,362 | 3,577 | 7,288 | 1,628 | 1,750 | 1,655 | 2,513 | 7,546 | 1,997 | 2,020 | 5,572 | 4,776 | 14,365 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income (Loss) from Continuing Operations Before Taxes | 233,818 | 217,807 | 366,945 | (15,549 | ) | 17,415 | (37,025 | ) | 108,437 | 73,277 | (33,503 | ) | 17,473 | 27,794 | 87,390 | 99,154 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax Expense (Benefit) for Continuing Operations | 78,109 | 74,669 | 129,934 | (8,346 | ) | 6,045 | (21,381 | ) | 42,331 | 18,649 | (9,832 | ) | 4,596 | 9,567 | 43,002 | 47,333 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Income (Loss) from Continuing Operations | 155,709 | 143,138 | 237,011 | (7,203 | ) | 11,370 | (15,644 | ) | 66,106 | 54,628 | (23,671 | ) | 12,877 | 18,227 | 44,388 | 51,821 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Income (Loss) from Discontinued Operations (Net of Taxes) | — | 796 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Income (Loss) | $ | 155,709 | $ | 143,934 | $ | 237,011 | $ | (7,203 | ) | $ | 11,370 | $ | (15,644 | ) | $ | 66,106 | $ | 54,628 | $ | (23,671 | ) | $ | 12,877 | $ | 18,227 | 44,388 | $ | 51,821 | |||||||||||||||||||||||
Fiscal 2013 | Fiscal 2014 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2010 | 2011 | 2012 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 2013 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 2014 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Income (Loss) Per Share from Continuing Operations: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic | $ | 1.77 | $ | 1.65 | $ | 2.89 | $ | (0.09 | ) | $ | 0.15 | $ | (0.20 | ) | $ | 0.86 | $ | 0.71 | $ | (0.32 | ) | $ | 0.18 | $ | 0.26 | $ | 0.64 | $ | 0.72 | ||||||||||||||||||||||
Diluted | $ | 1.73 | $ | 1.60 | $ | 2.85 | $ | (0.09 | ) | $ | 0.14 | $ | (0.20 | ) | $ | 0.85 | $ | 0.69 | $ | (0.32 | ) | $ | 0.17 | $ | 0.25 | $ | 0.63 | $ | 0.71 | ||||||||||||||||||||||
Net Income Per Share from Discontinued Operations: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic | $ | — | $ | 0.01 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||||
Diluted | $ | — | $ | 0.01 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||||
Net Income (Loss) Per Share: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic | $ | 1.77 | $ | 1.66 | $ | 2.89 | $ | (0.09 | ) | $ | 0.15 | $ | (0.20 | ) | $ | 0.86 | $ | 0.71 | $ | (0.32 | ) | $ | 0.18 | $ | 0.26 | $ | 0.64 | $ | 0.72 | ||||||||||||||||||||||
Diluted | $ | 1.73 | $ | 1.61 | $ | 2.85 | $ | (0.09 | ) | $ | 0.14 | $ | (0.20 | ) | $ | 0.85 | $ | 0.69 | $ | (0.32 | ) | $ | 0.17 | $ | 0.25 | $ | 0.63 | $ | 0.71 | ||||||||||||||||||||||
Weighted-Average Shares Outstanding: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic | 88,061 | 86,848 | 81,940 | 78,324 | 77,382 | 76,456 | 76,467 | 77,157 | 74,483 | 72,436 | 70,814 | 69,409 | 71,785 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diluted | 89,851 | 89,537 | 83,175 | 78,324 | 79,267 | 76,456 | 77,568 | 78,666 | 74,483 | 73,756 | 72,128 | 70,136 | 72,937 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Comparable Store Sales | 7% | 5% | (5)% | (17)% | (14)% | (18)% | (16)% | (16)% | (11)% | (11)% | (14)% | (13)% | (12)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Comparable Direct-to-Consumer Sales | 24% | (6)% | 14% | 11% | 24% | 13% | 27% | 11% | 8% | 1% | 10% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Comparable Sales (1) | (1)% | (15)% | (10)% | (14)% | (8)% | (11)% | (4)% | (7)% | (10)% | (10)% | (8)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Actual Shares Outstanding | 87,246 | 85,638 | 78,445 | 78,306 | 76,384 | 76,395 | 76,402 | 76,402 | 72,775 | 71,363 | 69,336 | 69,352 | 69,352 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Number of Stores - End of Period (2) | 1,069 | 1,045 | 1,041 | 1,042 | 1,044 | 1,049 | 1,006 | 1,006 | 999 | 997 | 1,000 | 969 | 969 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Square Feet - End of Period | 7,756 | 7,778 | 7,958 | 7,970 | 8,006 | 8,069 | 7,736 | 7,736 | 7,682 | 7,683 | 7,715 | 7,517 | 7,517 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) Includes comparable store and direct-to-consumer sales. (2) Prior period store counts have been restated to count multi-brand outlet stores as a single store. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||