CABELAS INC - FORM 8-K - EX-99 - EXHIBIT 99 (CABELA'S CCMNT FINANCIAL INFORMATION FOR AUGUST 2014) - September 15, 2014

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8-K - FORM 8-K (CABELA'S CCMNT FINANCIAL INFORMATION FOR AUGUST 2014) - CABELAS INCa8-kaugust2014cabelascredi.htm
Exhibit 99

August 2014
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Cabela's Credit Card Master Note Trust
CABMT 10-1
 
CABMT 10-2
 
CABMT 11-2
 
CABMT 11-4
 
CABMT 12-1
 
CABMT 12-2
Deal Size
 
$300M
 
$250M
 
$300M
 
$300M
 
$500M
 
$500M
Expected Maturity
 
1/15/2015
 
9/15/2015
 
6/15/2016
 
10/17/2016
 
2/15/2017
 
6/15/2017
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Portfolio Yield
 
20.14
%
 
20.14
%
 
20.14
%
 
20.14
%
 
20.14
%
 
20.14
%
Less: Base Rate
 
3.41
%
 
3.47
%
 
3.49
%
 
3.26
%
 
3.11
%
 
3.03
%
Gross Charge-offs
 
1.81
%
 
1.81
%
 
1.81
%
 
1.81
%
 
1.81
%
 
1.81
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Excess Spread:
Aug 2014
14.92
%
 
14.86
%
 
14.84
%
 
15.07
%
 
15.22
%
 
15.30
%
 
Jul 2014
15.06
%
 
15.00
%
 
14.98
%
 
15.21
%
 
15.36
%
 
15.44
%
 
Jun 2014
14.37
%
 
14.24
%
 
14.21
%
 
14.44
%
 
14.60
%
 
14.67
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
3 Month Average Excess Spread
 
14.78
%
 
14.70
%
 
14.68
%
 
14.91
%
 
15.06
%
 
15.14
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Delinquencies:
30 to 59 days
0.25
%
 
0.25
%
 
0.25
%
 
0.25
%
 
0.25
%
 
0.25
%
 
60 to 89 days
0.18
%
 
0.18
%
 
0.18
%
 
0.18
%
 
0.18
%
 
0.18
%
 
90+ days
0.19
%
 
0.19
%
 
0.19
%
 
0.19
%
 
0.19
%
 
0.19
%
 
Total
0.62
%
 
0.62
%
 
0.62
%
 
0.62
%
 
0.62
%
 
0.62
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Principal Payment Rate
 
39.57
%
 
39.57
%
 
39.57
%
 
39.57
%
 
39.57
%
 
39.57
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Total Payment Rate
 
41.25
%
 
41.25
%
 
41.25
%
 
41.25
%
 
41.25
%
 
41.25
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Month End Principal Receivables
$4,065,942,812
 
$4,065,942,812
 
$4,065,942,812
 
$4,065,942,812
 
$4,065,942,812
 
$4,065,942,812

1

August 2014
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Cabela's Credit Card Master Note Trust
CABMT 13-1
 
CABMT 13-2
 
CABMT 14-1
 
CABMT 14-2
Deal Size
 
$385M
 
$350M
 
$300M
 
$400M
Expected Maturity
 
2/15/2023
 
8/15/2018
 
3/15/2017
 
7/15/2019
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Portfolio Yield
 
20.14
%
 
20.14
%
 
20.14
%
 
19.07
%
Less: Base Rate
 
4.30
%
 
3.09
%
 
2.44
%
 
2.52
%
Gross Charge-offs
 
1.81
%
 
1.81
%
 
1.81
%
 
1.70
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Excess Spread:
Aug 2014
14.03
%
 
15.24
%
 
15.89
%
 
14.85
%
 
Jul 2014
14.17
%
 
15.38
%
 
16.03
%
 
N/A

 
Jun 2014
13.39
%
 
14.63
%
 
15.28
%
 
N/A

 
 
 
 
 
 
 
 
 
3 Month Average Excess Spread
 
13.86
%
 
15.08
%
 
15.73
%
 
14.85
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Delinquencies:
30 to 59 days
0.25
%
 
0.25
%
 
0.25
%
 
0.25
%
 
60 to 89 days
0.18
%
 
0.18
%
 
0.18
%
 
0.18
%
 
90+ days
0.19
%
 
0.19
%
 
0.19
%
 
0.19
%
 
Total
0.62
%
 
0.62
%
 
0.62
%
 
0.62
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Principal Payment Rate
 
39.57
%
 
39.57
%
 
39.57
%
 
39.57
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Total Payment Rate
 
41.25
%
 
41.25
%
 
41.25
%
 
41.25
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Month End Principal Receivables
$4,065,942,812
 
$4,065,942,812
 
$4,065,942,812
 
$4,065,942,812


2

CABELAS INC Reports