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|---|---|
| 8-K - FORM 8-K - WASHINGTON FEDERAL INC | d8k.htm |
| EX-99.1 - PRESS RELEASE - WASHINGTON FEDERAL INC | dex991.htm |
Exhibit 99.2
Washington Federal, Inc.
Fact Sheet
December 31, 2009
($ in Thousands)
| 6/09 QTR | 9/09 QTR | 12/09 QTR | |||||||||||||||||||||||
| Loan Loss Reserve - Total |
$ | 161,695 | $ | 166,836 | $ | 190,549 | |||||||||||||||||||
| - General |
51,979 | 59,461 | 75,152 | ||||||||||||||||||||||
| - Specific |
109,716 | 107,375 | 115,397 | ||||||||||||||||||||||
| Net Charge-offs (Recoveries) for the Qtr |
33,630 | 46,659 | 46,037 | ||||||||||||||||||||||
| Non-performing Assets - Total |
605,882 | 557,120 | 553,285 | ||||||||||||||||||||||
| - REO |
86,651 | 120,105 | 133,235 | ||||||||||||||||||||||
| - REHI |
26,937 | 56,758 | 50,273 | ||||||||||||||||||||||
| - Non-accrual |
492,294 | 380,257 | 369,777 | ||||||||||||||||||||||
| Troubled Debt Restructuring |
68,385 | 136,894 | 202,674 | ||||||||||||||||||||||
| Regulatory Capital Ratios |
- Tangible |
1,076,697 | 9.21 | % | 1,414,885 | 11.56 | % | 1,424,078 | 11.53 | % | |||||||||||||||
| (excludes holding co.) |
- Core |
1,076,697 | 9.21 | 1,414,885 | 11.56 | 1,424,078 | 11.53 | ||||||||||||||||||
| - Risk Based |
1,123,311 | 16.49 | 1,469,857 | 21.57 | 1,505,230 | 22.36 | |||||||||||||||||||
| 6/09 QTR | 6/09 YTD | 9/09 QTR | 9/09 YTD | 12/09 QTR | |||||||||||||||||||||
| Loan Originations - Total |
$ | 430,886 | $ | 1,303,787 | $ | 536,673 | $ | 1,840,460 | $ | 399,067 | |||||||||||||||
| Single-Family Residential |
201,599 | 597,650 | 257,562 | 855,212 | 181,228 | ||||||||||||||||||||
| Construction - Speculative |
18,375 | 64,779 | 37,851 | 102,630 | 21,524 | ||||||||||||||||||||
| Construction - Custom |
61,832 | 164,867 | 98,085 | 262,952 | 72,525 | ||||||||||||||||||||
| Land - Acquisition & Development |
11,682 | 37,851 | 7,574 | 45,425 | 16,395 | ||||||||||||||||||||
| Land - Consumer Lot Loans |
3,556 | 10,769 | 3,912 | 14,681 | 3,359 | ||||||||||||||||||||
| Multi-Family |
23,737 | 72,757 | 24,864 | 97,621 | 18,840 | ||||||||||||||||||||
| Commercial Real Estate |
24,925 | 94,938 | 22,509 | 117,447 | 11,815 | ||||||||||||||||||||
| Commercial & Industrial |
61,975 | 176,013 | 67,227 | 243,240 | 55,433 | ||||||||||||||||||||
| HELOC |
22,443 | 69,428 | 16,327 | 85,755 | 17,381 | ||||||||||||||||||||
| Consumer |
762 | 14,735 | 762 | 15,497 | 567 | ||||||||||||||||||||
| 6/09 QTR | 6/09 YTD | 9/09 QTR | 9/09 YTD | 12/09 QTR | |||||||||||||||||||||
| Loan Servicing Fee Income |
$ | 2,409 | $ | 6,385 | $ | 2,442 | $ | 8,827 | $ | 1,887 | |||||||||||||||
| Other Fee Income |
746 | 2,279 | 916 | 3,195 | 753 | ||||||||||||||||||||
| Total Fee Income |
$ | 3,155 | $ | 8,664 | $ | 3,358 | $ | 12,022 | $ | 2,640 | |||||||||||||||
| 6/09 QTR | 6/09 YTD | 9/09 QTR | 9/09 YTD | 12/09 QTR | |||||||||||||||||||||
| Average Loans |
$ | 9,374,356 | $ | 9,524,867 | $ | 9,120,537 | $ | 9,422,954 | $ | 9,048,527 | |||||||||||||||
| Average Earning Assets |
11,830,798 | 11,779,157 | 11,682,998 | 11,754,919 | 12,012,469 | ||||||||||||||||||||
| Average Assets |
12,223,318 | 12,238,240 | 12,241,344 | 12,254,243 | 12,646,671 | ||||||||||||||||||||
| Average Paying Liabilities |
10,770,347 | 10,685,963 | 10,817,127 | 10,719,024 | 10,834,644 | ||||||||||||||||||||
| Operating Expenses/Average Assets |
1.01 | % | 0.88 | % | 0.87 | % | 0.87 | % | 0.85 | % | |||||||||||||||
| Efficiency Ratio |
31.06 | 27.63 | 26.35 | 27.30 | 26.56 | ||||||||||||||||||||
| Amortization of Intangibles |
$ | 801 | $ | 2,211 | $ | 782 | $ | 2,938 | $ | 728 | |||||||||||||||
| Net Interest Margin |
3.19 | % | 3.14 | % | 3.27 | % | 3.17 | % | 3.26 | % | |||||||||||||||
| 6/09 QTR | 6/09 YTD | 9/09 QTR | 9/09 YTD | 12/09 QTR | |||||||||||||||||||||
| Repayments |
|||||||||||||||||||||||||
| Loans |
$ | 660,454 | $ | 1,565,143 | $ | 556,692 | $ | 2,121,835 | $ | 406,678 | |||||||||||||||
| MBS |
199,928 | 345,679 | 186,504 | 532,183 | 188,159 | ||||||||||||||||||||
| 6/09 QTR | 9/09 QTR | 12/09 QTR | |||||||||||||||||||||||
| EOP Numbers |
|||||||||||||||||||||||||
| Shares Issued and Outstanding |
88,048,226 | 112,247,748 | 112,439,949 | ||||||||||||||||||||||
| 6/09 QTR | 6/09 YTD | 9/09 QTR | 9/09 YTD | 12/09 QTR | |||||||||||||||||||||
| Share repurchase information |
|||||||||||||||||||||||||
| Remaining shares auth. for repurchase |
2,888,314 | 2,888,314 | 2,888,314 | 2,888,314 | 2,888,314 | ||||||||||||||||||||
| Shares repurchased |
— | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| Average share repurchase price |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||
Washington Federal, Inc.
Fact Sheet
December 31, 2009
($ in Thousands)
| 6/09 QTR | 9/09 QTR | 12/09 QTR | |||||||||||||||||||
| Tangible Common Book Value |
|||||||||||||||||||||
| $ Amount |
$ | 1,136,502 | $ | 1,488,688 | $ | 1,477,681 | |||||||||||||||
| Per Share |
12.91 | 13.26 | 13.14 | ||||||||||||||||||
| # of Employees |
1,095 | 1,105 | 1,085 | ||||||||||||||||||
| Tax Rate - Going Forward |
35.50 | % | 35.50 | % | 36.00 | % | |||||||||||||||
| 6/09 QTR | 9/09 QTR | 12/09 QTR | |||||||||||||||||||
| Investments |
|||||||||||||||||||||
| Available-for-sale: |
|||||||||||||||||||||
| Agency MBS |
$ | 1,911,728 | $ | 2,187,258 | $ | 1,826,787 | |||||||||||||||
| Other |
16,145 | 13,825 | 93,378 | ||||||||||||||||||
| $ | 1,927,873 | $ | 2,201,083 | $ | 1,920,165 | ||||||||||||||||
| Held-to-maturity: |
|||||||||||||||||||||
| Agency MBS |
$ | 102,250 | $ | 95,607 | $ | 90,715 | |||||||||||||||
| Other |
7,440 | 7,435 | 7,080 | ||||||||||||||||||
| $ | 109,690 | $ | 103,042 | $ | 97,795 | ||||||||||||||||
| AS OF 6/30/09 | AS OF 9/30/09 | AS OF 12/31/09 | |||||||||||||||||||
| AMOUNT | % | AMOUNT | % | AMOUNT | % | ||||||||||||||||
| Gross Loan Portfolio by Category |
|||||||||||||||||||||
| Single-Family Residential |
$ | 6,763,040 | 71.2 | % | $ | 6,785,723 | 72.3 | % | $ | 6,755,256 | 72.8 | % | |||||||||
| Construction - Speculative |
311,995 | 3.3 | 267,430 | 2.8 | 216,793 | 2.3 | |||||||||||||||
| Construction - Custom |
240,885 | 2.5 | 258,839 | 2.8 | 266,537 | 2.9 | |||||||||||||||
| Land - Acquisition & Development |
613,499 | 6.5 | 519,130 | 5.5 | 479,353 | 5.2 | |||||||||||||||
| Land - Consumer Lot Loans |
198,127 | 2.1 | 195,812 | 2.1 | 191,413 | 2.1 | |||||||||||||||
| Multi-Family |
695,795 | 7.3 | 705,212 | 7.5 | 706,494 | 7.6 | |||||||||||||||
| Commercial Real Estate |
306,994 | 3.2 | 294,109 | 3.1 | 301,932 | 3.3 | |||||||||||||||
| Commercial & Industrial |
123,978 | 1.3 | 119,019 | 1.3 | 111,356 | 1.2 | |||||||||||||||
| HELOC |
118,001 | 1.2 | 122,184 | 1.3 | 128,277 | 1.4 | |||||||||||||||
| Consumer |
128,764 | 1.4 | 120,081 | 1.3 | 111,869 | 1.2 | |||||||||||||||
| 9,501,078 | 100 | % | 9,387,539 | 100 | % | 9,269,280 | 100 | % | |||||||||||||
| Less: |
|||||||||||||||||||||
| ALL |
161,695 | 166,836 | 190,549 | ||||||||||||||||||
| Loans in Process |
193,119 | 200,919 | 186,763 | ||||||||||||||||||
| Deferred Net Origination Fees |
34,924 | 36,354 | 36,435 | ||||||||||||||||||
| 389,738 | 404,109 | 413,747 | |||||||||||||||||||
| $ | 9,111,340 | $ | 8,983,430 | $ | 8,855,533 | ||||||||||||||||
| AS OF 6/30/09 | AS OF 9/30/09 | AS OF 12/31/09 | |||||||||||||||||||
| AMOUNT | % | AMOUNT | % | AMOUNT | % | ||||||||||||||||
| Net Loan Portfolio by Category |
|||||||||||||||||||||
| Single-Family Residential |
$ | 6,719,345 | 73.7 | % | $ | 6,739,571 | 74.9 | % | $ | 6,702,901 | 75.8 | % | |||||||||
| Construction - Speculative |
242,789 | 2.7 | 201,430 | 2.2 | 156,972 | 1.8 | |||||||||||||||
| Construction - Custom |
150,883 | 1.7 | 139,284 | 1.6 | 149,418 | 1.7 | |||||||||||||||
| Land - Acquisition & Development |
466,175 | 5.1 | 391,920 | 4.4 | 339,628 | 3.8 | |||||||||||||||
| Land - Consumer Lot Loans |
194,430 | 2.1 | 193,749 | 2.2 | 188,883 | 2.1 | |||||||||||||||
| Multi-Family |
689,089 | 7.6 | 700,151 | 7.8 | 699,977 | 7.9 | |||||||||||||||
| Commercial Real Estate |
302,228 | 3.3 | 274,719 | 3.1 | 286,336 | 3.2 | |||||||||||||||
| Commercial & Industrial |
113,325 | 1.2 | 111,231 | 1.2 | 101,582 | 1.1 | |||||||||||||||
| HELOC |
115,296 | 1.3 | 121,334 | 1.4 | 127,132 | 1.4 | |||||||||||||||
| Consumer |
117,780 | 1.3 | 110,042 | 1.2 | 102,704 | 1.2 | |||||||||||||||
| $ | 9,111,340 | 100 | % | $ | 8,983,430 | 100 | % | $ | 8,855,533 | 100 | % | ||||||||||
Washington Federal, Inc.
Fact Sheet
December 31, 2009
($ in Thousands)
| AS OF 6/30/09 | AS OF 9/30/09 | AS OF 12/31/09 | |||||||||||||||||||||||||
| AMOUNT | % | # | AMOUNT | % | # | AMOUNT | % | # | |||||||||||||||||||
| Deposits by State |
|||||||||||||||||||||||||||
| WA |
$ | 3,560,161 | 46.4 | % | 54 | $ | 3,612,300 | 46.0 | % | 54 | $ | 3,639,792 | 45.7 | % | 54 | ||||||||||||
| ID |
608,187 | 7.9 | 16 | 603,979 | 7.7 | 16 | 597,072 | 7.5 | 16 | ||||||||||||||||||
| OR |
1,318,551 | 17.2 | 28 | 1,346,837 | 17.2 | 28 | 1,358,302 | 17.0 | 28 | ||||||||||||||||||
| UT |
313,530 | 4.1 | 10 | 320,242 | 4.1 | 10 | 326,606 | 4.1 | 10 | ||||||||||||||||||
| NV |
167,293 | 2.2 | 4 | 162,767 | 2.1 | 4 | 178,040 | 2.2 | 4 | ||||||||||||||||||
| TX |
111,752 | 1.5 | 6 | 121,851 | 1.6 | 6 | 126,396 | 1.6 | 6 | ||||||||||||||||||
| AZ |
1,143,665 | 14.9 | 21 | 1,216,095 | 15.5 | 21 | 1,285,539 | 16.1 | 21 | ||||||||||||||||||
| NM |
447,841 | 5.8 | 11 | 458,239 | 5.8 | 11 | 459,507 | 5.8 | 11 | ||||||||||||||||||
| Total |
$ | 7,670,980 | 100 | % | 150 | $ | 7,842,310 | 100 | % | 150 | $ | 7,971,254 | 100 | % | 150 | ||||||||||||
| 6/09 QTR | 9/09 QTR | 12/09 QTR | |||||||||||||||||||||||||
| AMOUNT | % | AMOUNT | % | AMOUNT | % | ||||||||||||||||||||||
| Deposits by Type |
|||||||||||||||||||||||||||
| Checking (noninterest) |
$ | 116,836 | 1.5 | % | $ | 119,654 | 1.5 | % | $ | 112,041 | 1.4 | % | |||||||||||||||
| NOW (interest) |
401,599 | 5.2 | 406,667 | 5.2 | 442,312 | 5.5 | |||||||||||||||||||||
| Savings (passbook/stmt) |
196,500 | 2.6 | 197,025 | 2.5 | 201,867 | 2.5 | |||||||||||||||||||||
| Money Market |
1,205,051 | 15.7 | 1,214,812 | 15.5 | 1,333,251 | 16.7 | |||||||||||||||||||||
| CD’s |
5,750,994 | 75.0 | 5,904,152 | 75.3 | 5,881,783 | 73.9 | |||||||||||||||||||||
| Total |
$ | 7,670,980 | 100 | % | $ | 7,842,310 | 100 | % | $ | 7,971,254 | 100 | % | |||||||||||||||
| Deposits greater than $100,000 - EOP |
$ | 2,714,546 | $ | 2,835,393 | $ | 2,986,107 | |||||||||||||||||||||
| Brokered Deposits |
$ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||
| 6/09 QTR | 9/09 QTR | 12/09 QTR | |||||||||||||||||||||||||
| Non-Performing Assets |
|||||||||||||||||||||||||||
| Restructured loans |
$ | 68,385 | $ | 136,894 | $ | 202,674 | |||||||||||||||||||||
| Non-accrual loans: |
|||||||||||||||||||||||||||
| Single-Family Residential |
118,851 | 116,268 | 134,123 | ||||||||||||||||||||||||
| Construction - Speculative |
71,701 | 50,348 | 61,558 | ||||||||||||||||||||||||
| Construction - Custom |
1,336 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| Land - Acquisition & Development |
265,901 | 187,061 | 151,005 | ||||||||||||||||||||||||
| Land - Consumer Lot Loans |
— | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| Multi-Family |
3,504 | 4,368 | 2,587 | ||||||||||||||||||||||||
| Commercial Real Estate |
5,271 | 2,733 | 908 | ||||||||||||||||||||||||
| Commercial & Industrial |
24,731 | 18,823 | 18,843 | ||||||||||||||||||||||||
| HELOC |
75 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| Consumer |
924 | 656 | 753 | ||||||||||||||||||||||||
| Total non-accrual loans |
492,294 | 380,257 | 369,777 | ||||||||||||||||||||||||
| Total REO |
86,651 | 120,105 | 133,235 | ||||||||||||||||||||||||
| Total REHI |
26,937 | 56,758 | 50,273 | ||||||||||||||||||||||||
| Total non-performing assets |
$ | 605,882 | $ | 557,120 | $ | 553,285 | |||||||||||||||||||||
| Total non-performing assets and restructured loans |
$ | 674,267 | $ | 694,014 | $ | 755,959 | |||||||||||||||||||||
| Total non-performing assets and restructured loans as a % of total assets |
5.60 | % | 5.52 | % | 5.97 | % | |||||||||||||||||||||
| Restructured loans |
|||||||||||||||||||||||||||
| Performing |
$ | 172,621 | 85.2 | % | |||||||||||||||||||||||
| Non-accrual * |
30,053 | 14.8 | |||||||||||||||||||||||||
| * - Included in “Total non-accrual loans” above |
$ | 202,674 | 100 | % | |||||||||||||||||||||||
| 6/09 QTR | 9/09 QTR | 12/09 QTR | |||||||||||||||||||||||||
| Net Charge-offs by Category |
|||||||||||||||||||||||||||
| Single-Family Residential |
$ | 3,891 | $ | 8,784 | $ | 7,547 | |||||||||||||||||||||
| Construction - Speculative |
4,218 | 11,337 | 6,950 | ||||||||||||||||||||||||
| Construction - Custom |
— | 109 | 95 | ||||||||||||||||||||||||
| Land - Acquisition & Development |
17,757 | 23,218 | 29,148 | ||||||||||||||||||||||||
| Land - Consumer Lot Loans |
454 | 229 | 331 | ||||||||||||||||||||||||
| Multi-Family |
278 | 80 | — | ||||||||||||||||||||||||
| Commercial Real Estate |
— | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| Commercial & Industrial |
5,488 | 1,149 | 227 | ||||||||||||||||||||||||
| HELOC |
35 | 115 | 69 | ||||||||||||||||||||||||
| Consumer |
1,509 | 1,638 | 1,670 | ||||||||||||||||||||||||
| Total charge-offs |
$ | 33,630 | $ | 46,659 | $ | 46,037 | |||||||||||||||||||||