Attached files
file | filename |
---|---|
8-K - FORM 8-K - TRUMP ENTERTAINMENT RESORTS, INC. | d8k.htm |
Exhibit 99.1
TCI 2 HOLDINGS, LLC et al. |
Case No. 09-13654 (JHW) | |
CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS FOR THE PERIOD FROM NOVEMBER 1, 2009 THROUGH NOVEMBER 30, 2009 |
||
FORM MOR-1 |
||
(Unaudited) |
||
(in thousands) |
TER Holdings |
Trump Taj Mahal |
Trump Plaza |
Trump Marina |
RJEs & Elims |
Total | TER Dev. |
RJEs & Elims |
Total | Elims | Consolidated TER Holdings |
TER Inc. | TER Inc. Elims |
Consolidated TER, Inc. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow from Operating Activities |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net loss |
$ | (5,044 | ) | $ | 562 | $ | (1,631 | ) | $ | (1,429 | ) | $ | | $ | (2,498 | ) | $ | (13 | ) | $ | | $ | (13 | ) | $ | | $ | (7,555 | ) | $ | 1,775 | $ | | $ | (5,780 | ) | ||||||||||||||||||
Record equity in subsidiaries |
(2,511 | ) | | | | 2,511 | 2,511 | | | | | | (7,555 | ) | 7,555 | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net loss as adjusted |
(7,555 | ) | 562 | (1,631 | ) | (1,429 | ) | 2,511 | 13 | (13 | ) | | (13 | ) | | (7,555 | ) | (5,780 | ) | 7,555 | (5,780 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjustments to reconcile net loss to net cash provided by operating activities |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity in earning of subsidiaries |
2,511 | | | | (2,511 | ) | (2,511 | ) | | | | | | 7,555 | (7,555 | ) | | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-cash interest accretion on property tax settlement |
| (8 | ) | (54 | ) | (7 | ) | | (69 | ) | | | | | (69 | ) | | | (69 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Minority Interest |
| | | | | | | | | | | (1,775 | ) | | (1,775 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Depreciation |
15 | 3,209 | 332 | 221 | | 3,762 | | | | | 3,777 | | | 3,777 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization |
| 85 | | 2 | | 87 | | | | | 87 | | | 87 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provisions for losses on receivables |
| 657 | 168 | 148 | | 973 | | | | | 973 | | | 973 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stock based compensation expense |
69 | 11 | 4 | | | 15 | | | | | 84 | | | 84 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Valuation Allowance CRDA |
| 134 | 52 | 44 | | 230 | | | | | 230 | | | 230 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Change in operating assets & liabilities: |
| | | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accounts receivable |
| 753 | 547 | 262 | | 1,562 | | | | | 1,562 | | | 1,562 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inventories |
| (61 | ) | (2 | ) | 2 | | (61 | ) | | | | | (61 | ) | | | (61 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other current assets |
455 | (4,457 | ) | (1,041 | ) | (1,064 | ) | | (6,562 | ) | | | | | (6,107 | ) | | | (6,107 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other assets |
(464 | ) | (378 | ) | (152 | ) | (133 | ) | | (663 | ) | | | | | (1,127 | ) | | | (1,127 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Due to Affiliates |
(2,073 | ) | 2,422 | (118 | ) | (231 | ) | | 2,073 | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accounts payable, accrued expenses and other liabilities |
2,770 | (1,903 | ) | (506 | ) | (1,234 | ) | | (3,643 | ) | (21 | ) | | (21 | ) | | (894 | ) | | | (894 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Accrued interest |
1,117 | 1,858 | 480 | 46 | | 2,384 | | | | | 3,501 | | | 3,501 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other long-term liabilities |
| | (61 | ) | (1 | ) | | (62 | ) | | | | | (62 | ) | | | (62 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net cash provided(used) by operating activities |
(3,155 | ) | 2,884 | (1,982 | ) | (3,374 | ) | | (2,472 | ) | (34 | ) | | (34 | ) | | (5,661 | ) | | | (5,661 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow from Investing Activities |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchases of PPE |
| (157 | ) | (302 | ) | (202 | ) | | (661 | ) | | | | | (661 | ) | | | (661 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchases of CRDA investments |
| | | | | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net cash provided(used) by investing activities |
| (157 | ) | (302 | ) | (202 | ) | | (661 | ) | | | | | (661 | ) | | | (661 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash flows from Financing Activities |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Borrowing (Repayment) - I/C Debt |
(8,351 | ) | | 4,091 | 4,260 | | 8,351 | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Repayment of other long-term debt |
| (33 | ) | | | | (33 | ) | | | | | (33 | ) | | | (33 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net cash provided(used) by financing activities |
(8,385 | ) | (33 | ) | 4,091 | 4,260 | | 8,318 | 34 | | 34 | | (33 | ) | | | (33 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase(decrease) in cash and cash equivalents |
(11,540 | ) | 2,694 | 1,807 | 684 | | 5,185 | | | | | (6,355 | ) | | | (6,355 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents at beginning of period |
34,977 | 24,768 | 13,188 | 11,076 | | 49,032 | | | | | 84,009 | | | 84,009 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents at end of period |
$ | 23,437 | $ | 27,462 | $ | 14,995 | $ | 11,760 | $ | | $ | 54,217 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | 77,654 | $ | | $ | | $ | 77,654 | ||||||||||||||||||||||||||
Cash Disbursements (in whole dollars) |
$ | 1,541,225 | $ | 35,661,000 | $ | 16,213,090 | $ | 12,161,463 | $ | 65,576,778 | $ | 65,576,778 | $ | 0 | $ | 65,576,778 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TCI 2 HOLDINGS, LLC et al. |
Case No. 09-13654 (JHW) | |
CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS FOR THE PERIOD FROM FEBRUARY 17, 2009 THROUGH NOVEMBER 30, 2009 |
||
FORM MOR-1 |
||
(Unaudited) (in thousands) |
TER Holdings |
Trump Taj Mahal |
Trump Plaza |
Trump Marina |
RJEs & Elims |
Total | TER Dev. |
RJEs & Elims |
Total | Elims | Consolidated TER Holdings |
TER Inc. | TER Inc. Elims |
Consolidated TER, Inc. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow from Operating Activities |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net loss |
$ | (74,080 | ) | $ | (23,552 | ) | $ | (370,677 | ) | $ | (190,415 | ) | $ | | $ | (584,644 | ) | $ | (341 | ) | $ | | $ | (341 | ) | $ | | $ | (659,065 | ) | $ | 160,964 | $ | | $ | (498,101 | ) | |||||||||||||||||
Record equity in subsidiaries |
(584,985 | ) | | | | 584,985 | 584,985 | | | | | | (659,065 | ) | 659,065 | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net loss as adjusted |
(659,065 | ) | (23,552 | ) | (370,677 | ) | (190,415 | ) | 584,985 | 341 | (341 | ) | | (341 | ) | | (659,065 | ) | (498,101 | ) | 659,065 | (498,101 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Adjustments to reconcile net loss to net cash provided by operating activities |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity in earning of subsidiaries |
584,985 | | | | (584,985 | ) | (584,985 | ) | | | | | | 659,065 | (659,065 | ) | | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-cash interest accretion on property tax settlement |
| (79 | ) | (500 | ) | (57 | ) | | (636 | ) | | | | | (636 | ) | | | (636 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred income taxes |
| (335 | ) | (1,910 | ) | | | (2,245 | ) | | | | | (2,245 | ) | (6,079 | ) | | (8,324 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Minority Interest |
| | | | | | | | | | | (154,880 | ) | | (154,880 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intangible asset impairment charge |
| 3,720 | 16,780 | | | 20,500 | | | | | 20,500 | | | 20,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asset impairment charge |
| | 331,059 | 205,174 | | 536,233 | | | | | 536,233 | | | 536,233 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Depreciation |
133 | 31,131 | 7,225 | 1,320 | | 39,676 | | | | | 39,809 | | | 39,809 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization |
| 806 | 5 | 27 | | 838 | | | | | 838 | | | 838 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of deferred financing costs |
62 | 26 | 13 | | | 39 | | | | | 101 | | | 101 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provisions for losses on receivables |
| 8,876 | 1,733 | 1,621 | | 12,230 | | | | | 12,230 | | | 12,230 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stock based compensation expense |
706 | 105 | 38 | | | 143 | | | | | 849 | | | 849 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-cash reorganization expense |
7,581 | 4,567 | 2,284 | | | 6,851 | | | | | 14,432 | | | 14,432 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Valuation Allowance CRDA |
| (228 | ) | (29 | ) | 260 | | 3 | | | | | 3 | | | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Change in operating assets & liabilities: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accounts receivable |
(53 | ) | (6,084 | ) | (681 | ) | (159 | ) | | (6,924 | ) | | | | | (6,977 | ) | | | (6,977 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Inventories |
| 132 | 150 | 346 | | 628 | | | | | 628 | | | 628 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other current assets |
(1,801 | ) | (3,775 | ) | 726 | (293 | ) | | (3,342 | ) | | | | | (5,143 | ) | | | (5,143 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other assets |
(738 | ) | 499 | 410 | 1,062 | | 1,971 | | | | | 1,233 | | | 1,233 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Due to Affiliates |
22,395 | (22,542 | ) | 599 | (452 | ) | | (22,395 | ) | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accounts payable, accrued expenses and other liabilities |
10,154 | 5,586 | 837 | (17,471 | ) | | (11,048 | ) | (129 | ) | | (129 | ) | | (1,023 | ) | | | (1,023 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accrued interest |
60,632 | 13,564 | (599 | ) | 429 | | 13,394 | | | | | 74,026 | | | 74,026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other long-term liabilities |
| | (2,933 | ) | (10 | ) | | (2,943 | ) | | | | | (2,943 | ) | | | (2,943 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net cash provided(used) by operating activities |
24,991 | 12,417 | (15,470 | ) | 1,382 | | (1,671 | ) | (470 | ) | | (470 | ) | | 22,850 | 5 | | 22,855 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow from Investing Activities |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchases of PPE |
(66 | ) | (11,817 | ) | (1,208 | ) | (2,312 | ) | | (15,337 | ) | | | | | (15,403 | ) | | | (15,403 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Decrease in Restricted Cash |
2,807 | | | | | | | | | | 2,807 | | | 2,807 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment in and advances to subs |
| | | | | | | | | | | (984 | ) | 984 | | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchases of CRDA investments |
| (4,324 | ) | (1,968 | ) | (1,609 | ) | | (7,901 | ) | | | | | (7,901 | ) | | | (7,901 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from CRDA investments |
| 5,356 | 1,892 | 930 | | 8,178 | | | | | 8,178 | | | 8,178 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net cash provided(used) by investing activities |
2,741 | (10,785 | ) | (1,284 | ) | (2,991 | ) | | (15,060 | ) | | | | | (12,319 | ) | (984 | ) | 984 | (12,319 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash flows from Financing Activities |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Repayment of term loan |
(3,694 | ) | | | | | | | | | | (3,694 | ) | | | (3,694 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Borrowing (Repayment) - I/C Debt |
(9,619 | ) | | 11,762 | (2,143 | ) | | 9,619 | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Repayment of other long-term debt |
| (257 | ) | (87 | ) | | | (344 | ) | | | | | (344 | ) | | | (344 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Contributions from Parent |
514 | | | | | | 470 | | 470 | | 984 | | (984 | ) | | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net cash provided(used) by financing activities |
(12,799 | ) | (257 | ) | 11,675 | (2,143 | ) | | 9,275 | 470 | | 470 | | (3,054 | ) | | (984 | ) | (4,038 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase(decrease) in cash and cash equivalents |
14,933 | 1,375 | (5,079 | ) | (3,752 | ) | | (7,456 | ) | | | | | 7,477 | (979 | ) | | 6,498 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents at beginning of period |
8,504 | 26,087 | 20,074 | 15,512 | | 61,673 | | | | | 70,177 | 979 | | 71,156 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents at end of period |
$ | 23,437 | $ | 27,462 | $ | 14,995 | $ | 11,760 | $ | | $ | 54,217 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | 77,654 | $ | (0 | ) | $ | | $ | 77,654 | |||||||||||||||||||||||||
TCI 2 HOLDINGS et al
Consolidating Statement of Operations
For the Month Ended November 30, 2009
MOR-2 Case # 09-13654 (JHW)
(Unaudited)
(Dollars in Thousands) |
TRUMP TAJ MAHAL |
TRUMP PLAZA |
TRUMP MARINA |
TER FUNDING |
TER DEVELOP |
TER HOLDINGS LP |
TERH ELIMIN- ATION |
TERH CONSOL- IDATED |
TER INC | TER INC ELIMINATION |
TER INC CONSOLI- DATED |
||||||||||||||||||||||||||||||
REVENUES |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TABLE GAMES REVENUE |
$ | 12,497 | $ | 4,821 | $ | 2,551 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 19,869 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 19,869 | |||||||||||||||||||
SLOT REVENUE |
20,127 | 9,727 | 8,963 | 0 | 0 | 0 | 0 | 38,817 | 0 | 0 | 38,817 | ||||||||||||||||||||||||||||||
POKER REVENUE |
1,554 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1,554 | 0 | 0 | 1,554 | ||||||||||||||||||||||||||||||
KENO WIN |
4 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4 | 0 | 0 | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SIMULCAST REVENUE |
57 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 57 | 0 | 0 | 57 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL GAMING REVENUE |
34,239 | 14,548 | 11,514 | 0 | 0 | 0 | 0 | 60,301 | 0 | 0 | 60,301 | ||||||||||||||||||||||||||||||
ROOMS |
4,206 | 1,786 | 1,140 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7,132 | 0 | 0 | 7,132 | ||||||||||||||||||||||||||||||
FOOD & BEVERAGE |
4,388 | 1,688 | 1,330 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7,406 | 0 | 0 | 7,406 | ||||||||||||||||||||||||||||||
ENTERTAINMENT |
190 | 20 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 211 | 0 | 0 | 211 | ||||||||||||||||||||||||||||||
OTHER |
1,694 | 476 | 643 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2,813 | 0 | 0 | 2,813 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL OTHER |
10,478 | 3,970 | 3,114 | 0 | 0 | 0 | 0 | 17,562 | 0 | 0 | 17,562 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GROSS REVENUE |
44,717 | 18,518 | 14,628 | 0 | 0 | 0 | 0 | 77,863 | 0 | 0 | 77,863 | ||||||||||||||||||||||||||||||
RFB COMPS |
5,422 | 2,274 | 1,806 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9,502 | 0 | 0 | 9,502 | ||||||||||||||||||||||||||||||
COIN |
3,428 | 1,818 | 1,570 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6,816 | 0 | 0 | 6,816 | ||||||||||||||||||||||||||||||
CASH COMPS |
899 | 89 | 46 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1,034 | 0 | 0 | 1,034 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL PROMO ALLOWANCES |
9,749 | 4,181 | 3,422 | 0 | 0 | 0 | 0 | 17,352 | 0 | 0 | 17,352 | ||||||||||||||||||||||||||||||
NET REVENUES |
34,968 | 14,337 | 11,206 | 0 | 0 | 0 | 0 | 60,511 | 0 | 0 | 60,511 | ||||||||||||||||||||||||||||||
EXPENSES |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PAYROLL & RELATED |
12,823 | 7,806 | 5,922 | 0 | 0 | 424 | 0 | 26,975 | 0 | 0 | 26,975 | ||||||||||||||||||||||||||||||
COST OF GOODS SOLD |
1,664 | 469 | 579 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2,712 | 0 | 0 | 2,712 | ||||||||||||||||||||||||||||||
PROMO EXPENSE |
1,792 | 1,204 | 781 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3,777 | 0 | 0 | 3,777 | ||||||||||||||||||||||||||||||
ADVERTISING |
348 | 170 | 120 | 0 | 0 | 0 | 0 | 638 | 0 | 0 | 638 | ||||||||||||||||||||||||||||||
MARKETING/ENTERTAINMENT |
1,278 | 366 | 319 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1,963 | 0 | 0 | 1,963 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GAMING TAX & REG FEES |
3,228 | 1,632 | 1,358 | 0 | 0 | 11 | 0 | 6,229 | 0 | 0 | 6,229 | ||||||||||||||||||||||||||||||
PROPERTY TAX, RENT & INSUR |
3,004 | 1,356 | 1,227 | 0 | 0 | 443 | 0 | 6,030 | 0 | 0 | 6,030 | ||||||||||||||||||||||||||||||
UTILITIES |
1,281 | 607 | 582 | 0 | 0 | 9 | 0 | 2,479 | 0 | 0 | 2,479 | ||||||||||||||||||||||||||||||
PROV FOR DOUBTFUL ACCTS |
657 | 169 | 148 | 0 | 0 | 0 | 0 | 974 | 0 | 0 | 974 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GEN, ADMIN & OTHER OPER |
3,007 | 1,334 | 1,148 | 0 | 13 | 3,179 | 0 | 8,681 | 0 | 0 | 8,681 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL OPERATING EXPENSES |
29,082 | 15,113 | 12,184 | 0 | 13 | 4,066 | 0 | 60,458 | 0 | 0 | 60,458 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GROSS OPERATING PROFIT |
5,886 | (776 | ) | (978 | ) | 0 | (13 | ) | (4,066 | ) | 0 | 53 | 0 | 0 | 53 | ||||||||||||||||||||||||||
CRDA EXPENSE(INCOME) |
134 | 52 | 45 | 0 | 0 | 0 | 0 | 231 | 0 | 0 | 231 | ||||||||||||||||||||||||||||||
EBITDA |
5,752 | (828 | ) | (1,023 | ) | 0 | (13 | ) | (4,066 | ) | 0 | (178 | ) | 0 | 0 | (178 | ) | ||||||||||||||||||||||||
DEPRECIATION & AMORTIZATION |
(3,295 | ) | (333 | ) | (223 | ) | 0 | 0 | (16 | ) | 0 | (3,867 | ) | 0 | 0 | (3,867 | ) | ||||||||||||||||||||||||
INTEREST INCOME |
27 | 75 | 17 | 0 | 0 | 2,353 | (2,349 | ) | 123 | 0 | 0 | 123 | |||||||||||||||||||||||||||||
INTEREST EXPENSE |
(1,922 | ) | (545 | ) | (200 | ) | 0 | 0 | (3,315 | ) | 2,349 | (3,633 | ) | 0 | 0 | (3,633 | ) | ||||||||||||||||||||||||
NON-CASH REORGANIZATION EXPENSE |
0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OTHER NON-OP INC(EXP) |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
PROVISION FOR TAXES |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
NON-CONTROLLING INTEREST IN SUBS |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1,775 | 0 | 1,775 | ||||||||||||||||||||||||||||||
NET INCOME(LOSS) |
$ | 562 | ($1,631 | ) | ($1,429 | ) | $ | 0 | ($13 | ) | ($5,044 | ) | $ | 0 | ($7,555 | ) | $ | 1,775 | $ | 0 | ($5,780 | ) | |||||||||||||||||||
TCI 2 HOLDINGS et al
Consolidating Statement of Operations
For the Period February 17 through November 30, 2009
MOR-2 Case # 09-13654 (JHW)
(Unaudited)
(Dollars in Thousands) |
TRUMP TAJ MAHAL |
TRUMP PLAZA |
TRUMP MARINA |
TER FUNDING |
TER DEVELOP |
TER HOLDINGS LP |
TERH ELIMIN- ATION |
TERH CONSOL- IDATED |
TER INC |
TER INC ELIMIN- ATION |
TER INC CONSOL- IDATED |
|||||||||||||||||||||||||||||||
REVENUES |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TABLE GAMES REVENUE |
$ | 122,472 | $ | 46,017 | $ | 29,731 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | 198,220 | $ | | $ | | $ | 198,220 | ||||||||||||||||||||
SLOT REVENUE |
214,703 | 113,772 | 99,123 | | | | | 427,598 | | | 427,598 | |||||||||||||||||||||||||||||||
POKER REVENUE |
14,224 | | | | | | | 14,224 | | | 14,224 | |||||||||||||||||||||||||||||||
KENO WIN |
153 | | | | | | | 153 | | | 153 | |||||||||||||||||||||||||||||||
SIMULCAST REVENUE |
581 | | | | | | | 581 | | | 581 | |||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL GAMING REVENUE |
352,133 | 159,789 | 128,854 | | | | | 640,776 | | | 640,776 | |||||||||||||||||||||||||||||||
ROOMS |
43,943 | 19,482 | 13,932 | | | | | 77,357 | | | 77,357 | |||||||||||||||||||||||||||||||
FOOD & BEVERAGE |
45,394 | 19,889 | 15,931 | | | | | 81,214 | | | 81,214 | |||||||||||||||||||||||||||||||
ENTERTAINMENT |
3,792 | 1,090 | 172 | | | | | 5,054 | | | 5,054 | |||||||||||||||||||||||||||||||
OTHER |
16,848 | 5,920 | 7,226 | | | | | 29,994 | | | 29,994 | |||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL OTHER |
109,977 | 46,381 | 37,261 | | | | | 193,619 | | | 193,619 | |||||||||||||||||||||||||||||||
GROSS REVENUE |
462,110 | 206,170 | 166,115 | | | | | 834,395 | | | 834,395 | |||||||||||||||||||||||||||||||
RFB COMPS |
55,651 | 25,055 | 19,198 | | | | | 99,904 | | | 99,904 | |||||||||||||||||||||||||||||||
COIN |
37,521 | 21,615 | 19,449 | | | | | 78,585 | | | 78,585 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH COMPS |
14,675 | 1,186 | 651 | | | | | 16,512 | | | 16,512 | |||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL PROMO ALLOWANCES |
107,847 | 47,856 | 39,298 | | | | | 195,001 | | | 195,001 | |||||||||||||||||||||||||||||||
NET REVENUES |
354,263 | 158,314 | 126,817 | | | | | 639,394 | | | 639,394 | |||||||||||||||||||||||||||||||
EXPENSES |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PAYROLL & RELATED |
122,818 | 74,388 | 59,952 | | | 4,295 | | 261,453 | | | 261,453 | |||||||||||||||||||||||||||||||
COST OF GOODS SOLD |
17,009 | 6,058 | 6,261 | | | | | 29,328 | | | 29,328 | |||||||||||||||||||||||||||||||
PROMO EXPENSE |
17,610 | 12,623 | 7,223 | | | | | 37,456 | | | 37,456 | |||||||||||||||||||||||||||||||
ADVERTISING |
3,541 | 2,067 | 1,605 | | | 1 | | 7,214 | | | 7,214 | |||||||||||||||||||||||||||||||
MARKETING/ENTERTAINMENT |
15,034 | 4,518 | 3,678 | | | | | 23,230 | | | 23,230 | |||||||||||||||||||||||||||||||
GAMING TAX & REG FEES |
33,902 | 17,308 | 14,363 | | | 102 | | 65,675 | | | 65,675 | |||||||||||||||||||||||||||||||
PROPERTY TAX, RENT & INSUR |
29,328 | 14,391 | 11,287 | | | 3,513 | | 58,519 | | | 58,519 | |||||||||||||||||||||||||||||||
UTILITIES |
14,161 | 6,429 | 5,660 | | | 92 | | 26,342 | | | 26,342 | |||||||||||||||||||||||||||||||
PROV FOR DOUBTFUL ACCTS |
8,877 | 1,733 | 1,623 | | | | | 12,233 | | | 12,233 | |||||||||||||||||||||||||||||||
GEN, ADMIN & OTHER OPER |
27,131 | 14,318 | 12,176 | | 341 | 24,148 | | 78,114 | | | 78,114 | |||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL OPERATING EXPENSES |
289,411 | 153,833 | 123,828 | | 341 | 32,151 | | 599,564 | | | 599,564 | |||||||||||||||||||||||||||||||
GROSS OPERATING PROFIT |
64,852 | 4,481 | 2,989 | | (341 | ) | (32,151 | ) | | 39,830 | | | 39,830 | |||||||||||||||||||||||||||||
CRDA EXPENSE(INCOME) |
(230 | ) | (28 | ) | 262 | | | | | 4 | | | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||
EBITDA |
65,082 | 4,509 | 2,727 | | (341 | ) | (32,151 | ) | | 39,826 | | | 39,826 | |||||||||||||||||||||||||||||
DEPRECIATION & AMORTIZATION |
(31,938 | ) | (7,230 | ) | (1,347 | ) | | | (132 | ) | | (40,647 | ) | | | (40,647 | ) | |||||||||||||||||||||||||
INTEREST INCOME |
91 | 715 | 183 | 70,694 | | 68,454 | (139,002 | ) | 1,135 | 5 | | 1,140 | ||||||||||||||||||||||||||||||
INTEREST EXPENSE |
(48,835 | ) | (20,458 | ) | (2,000 | ) | (70,694 | ) | | (102,709 | ) | 139,002 | (105,694 | ) | | | (105,694 | ) | ||||||||||||||||||||||||
NON-CASH REORGANIZATION EXPENSE |
(4,567 | ) | (2,284 | ) | 0 | | | (7,581 | ) | | (14,432 | ) | | | (14,432 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
OTHER NON-OP INC(EXP)/IMPAIRMENT |
(3,720 | ) | (347,839 | ) | (189,978 | ) | | | 39 | | (541,498 | ) | | | (541,498 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
INCOME TAX BENEFIT |
335 | 1,910 | 0 | | | | | 2,245 | 6,079 | | 8,324 | |||||||||||||||||||||||||||||||
NON-CONTROLLING INTEREST IN SUBS |
| | | | | | | | 154,880 | | 154,880 | |||||||||||||||||||||||||||||||
NET INCOME(LOSS) |
($23,552 | ) | ($370,677 | ) | ($190,415 | ) | $ | 0 | ($341 | ) | ($74,080 | ) | $ | 0 | ($659,065 | ) | $ | 160,964 | $ | 0 | ($498,101 | ) | ||||||||||||||||||||
TCI 2 HOLDINGS et al
Consolidating Balance Sheet
November 30, 2009 and February 16, 2009
MOR-3 Case # 09-13654 (JHW)
(Unaudited)
(Dollars in Thousands) |
TRUMP TAJ MAHAL LLC |
TRUMP PLAZA |
TRUMP MARINA |
TER FUNDING |
TER DEVEL- OPMENT |
TER HOLDINGS LP |
TERH ELIMIN- ATION |
TERH CONSOL- IDATED |
TRUMP ENTER RESORTS INC |
TER INC ELIMIN- ATION |
November 30, 2009 TER INC CONSOL- IDATED |
February 16, 2009 TER INC CONSOL - IDATED |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT ASSETS |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CASH & CASH EQUIVALENTS |
$ | 27,462 | $ | 14,995 | $ | 11,760 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 23,437 | $ | 0 | $ | 77,654 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 77,654 | $ | 71,156 | |||||||||||||||||||||
ACCOUNTS RECEIVABLE, NET |
24,144 | 6,419 | 5,839 | 0 | 0 | 0 | 0 | 36,402 | 0 | 0 | 36,402 | 41,896 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
ACCOUNTS RECEIVABLE, OTHER |
2,399 | 1,419 | 1,131 | 147,605 | 0 | 28,643 | (176,158 | ) | 5,039 | 0 | 0 | 5,039 | 4,798 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
PROPERTY TAX RECEIVABLE |
492 | 3,116 | 357 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3,965 | 0 | 0 | 3,965 | 638 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
INVENTORIES |
2,799 | 1,219 | 819 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4,837 | 0 | 0 | 4,837 | 5,465 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
PREPAID AND OTHER |
13,956 | 5,377 | 4,542 | 0 | 0 | 3,108 | 0 | 26,983 | 0 | 0 | 26,983 | 21,200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
DEFERRED INCOME TAXES- CURRENT |
904 | 944 | 1,019 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2,867 | 10,942 | 0 | 13,809 | 13,809 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL CURRENT ASSETS |
72,156 | 33,489 | 25,467 | 147,605 | 0 | 55,188 | (176,158 | ) | 157,747 | 10,942 | 0 | 168,689 | 158,962 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
INVESTMENT IN SUBSIDIARIES |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | (3,172 | ) | 3,172 | 0 | (638,727 | ) | 638,727 | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
NOTES RECEIVABLE |
0 | 0 | 0 | 1,248,969 | 0 | 1,191,450 | (2,440,419 | ) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
PROPERTY & EQUIPMENT |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LAND |
196,618 | 9,542 | 6,239 | 0 | 0 | 1,043 | 0 | 213,442 | 0 | 0 | 213,442 | 398,296 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
BUILDINGS AND IMPROVEMENTS |
899,970 | 15,532 | 13,346 | 0 | 0 | 1,645 | 0 | 930,493 | 0 | 0 | 930,493 | 1,264,760 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
FURNITURE, FIXTURES AND EQUIPMENT |
134,258 | 7,069 | 4,099 | 0 | 0 | 934 | 0 | 146,360 | 0 | 0 | 146,360 | 220,351 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
LEASEHOLD IMPROVEMENTS |
0 | 0 | 1,258 | 0 | 0 | 958 | 0 | 2,216 | 0 | 0 | 2,216 | 6,093 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CONSTRUCTION-IN-PROCESS |
1,393 | 521 | 59 | 0 | 100 | 325 | 0 | 2,398 | 0 | 0 | 2,398 | 4,006 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
PROPERTY AND EQUIPMENT |
1,232,239 | 32,664 | 25,001 | 0 | 100 | 4,905 | 0 | 1,294,909 | 0 | 0 | 1,294,909 | 1,893,506 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
ACCUMULATED DEPRECIATION |
(154,186 | ) | (1,344 | ) | (801 | ) | 0 | 0 | (1,571 | ) | 0 | (157,902 | ) | 0 | 0 | (157,902 | ) | (189,889 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
PROPERTY AND EQUIPMENT, NET |
1,078,053 | 31,320 | 24,200 | 0 | 100 | 3,334 | 0 | 1,137,007 | 0 | 0 | 1,137,007 | 1,703,617 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
RESTRICTED CASH |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2,807 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
DEFERRED FINANCING COSTS, NET |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14,533 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
LEASEHOLD INTERESTS |
0 | 18 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 18 | 0 | 0 | 18 | 23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CUSTOMER RELATIONSHIPS |
2,467 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2,467 | 0 | 0 | 2,467 | 3,253 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TRADENAMES |
32,712 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 32,712 | 0 | 0 | 32,712 | 53,212 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
INTANGIBLES ASSETS, NET |
35,179 | 18 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 35,197 | 0 | 0 | 35,197 | 56,488 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
PROPERTY TAX RECEIVABLE-L/T |
1,562 | 9,844 | 1,126 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12,532 | 0 | 0 | 12,532 | 15,863 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CRDA INVESTMENTS |
28,854 | 16,484 | 12,022 | 0 | 0 | 0 | 0 | 57,360 | 0 | 0 | 57,360 | 57,464 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
OTHER ASSETS, NET |
4,828 | 1,915 | 2,574 | 0 | 0 | 15,156 | 0 | 24,473 | 0 | 0 | 24,473 | 25,630 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL ASSETS |
$ | 1,220,632 | $ | 93,070 | $ | 65,389 | $ | 1,396,574 | $ | 100 | $ | 1,261,956 | ($2,613,405 | ) | $ | 1,424,316 | ($627,785 | ) | $ | 638,727 | $ | 1,435,258 | $ | 2,035,364 | |||||||||||||||||||||
TCI 2 HOLDINGS et al
Consolidating Balance Sheet
November 30, 2009 and February 16, 2009
MOR-3 Case # 09-13654 (JHW)
(Unaudited)
(Dollars in Thousands) |
TRUMP TAJ MAHAL LLC |
TRUMP PLAZA |
TRUMP MARINA |
TER FUNDING |
TER DEVELO- PMENT |
TER HOLDINGS LP |
TERH ELIMIN- ATION |
TERH CONSOL - IDATED |
TRUMP ENTER RESORTS INC |
TER INC ELIMIN - ATION |
November 30, 2009 TER INC CONSOL- IDATED |
February 16, 2009 TER INC CONSOL- IDATED |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT LIABILITIES |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACCOUNTS PAYABLE |
$ | 12,510 | $ | 4,010 | $ | 3,180 | $ | 0 | $ | 32 | $ | 16,446 | $ | 0 | $ | 36,178 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 36,178 | $ | 32,640 | |||||||||||||||||||||||
ACCRUED PAYROLL |
12,155 | 6,772 | 5,614 | 0 | 0 | 994 | 0 | 25,535 | 0 | 0 | 25,535 | 24,234 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
INCOME TAXES PAYABLE |
3,470 | 2,384 | 2,011 | 0 | 0 | 483 | 0 | 8,348 | 0 | 0 | 8,348 | 8,248 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACCRUED INTEREST PAYABLE |
30,800 | 5,818 | 2,703 | 147,605 | 0 | 154,782 | (176,158 | ) | 165,550 | 0 | 0 | 165,550 | 91,524 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
DUE TO AFFILIATES |
6,639 | 1,728 | 843 | 0 | 0 | (9,210 | ) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
SELF INSURANCE RESERVES |
8,109 | 5,278 | 3,733 | 0 | 0 | 0 | 0 | 17,120 | 0 | 0 | 17,120 | 14,717 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACCRUED PARTNER DISTRIBUTIONS |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 770 | 0 | 770 | 0 | 0 | 770 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
OTHER ACCRUED LIABILITIES |
6,100 | 4,624 | 3,071 | 0 | 0 | 1,430 | 0 | 15,225 | 0 | 0 | 15,225 | 12,744 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
OTHER CURRENT LIABILITIES |
6,837 | 5,079 | 1,912 | 0 | 0 | 34 | 0 | 13,862 | 0 | 0 | 13,862 | 31,928 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
SENIOR NOTES |
564,327 | 287,153 | 0 | 1,248,969 | 0 | 1,248,969 | (2,100,449 | ) | 1,248,969 | 0 | 0 | 1,248,969 | 1,248,969 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT MATURTIES - LONG-TERM DEBT |
392 | 293 | 0 | 0 | 0 | 485,063 | 0 | 485,748 | 0 | 0 | 485,748 | 489,032 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL CURRENT LIABILITIES |
651,339 | 323,139 | 23,067 | 1,396,574 | 32 | 1,899,761 | (2,276,607 | ) | 2,017,305 | 0 | 0 | 2,017,305 | 1,954,036 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
INTERCOMPANY DEBT |
250,000 | 64,313 | 25,657 | 0 | 0 | 0 | (339,970 | ) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
OTHER LONG-TERM DEBT |
6,223 | 397 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6,620 | 0 | 0 | 6,620 | 5,826 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL LONG-TERM DEBT |
256,223 | 64,710 | 25,657 | 0 | 0 | 0 | (339,970 | ) | 6,620 | 0 | 0 | 6,620 | 5,826 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
DEFERRED INCOME TAXES |
13,105 | 944 | 1,019 | 0 | 0 | 0 | 0 | 15,068 | 43,972 | 0 | 59,040 | 67,364 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
INCOME TAXES-L/T |
5,816 | 3,357 | 2,939 | 0 | 0 | 697 | 0 | 12,809 | 0 | 0 | 12,809 | 12,809 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
OTHER LONG-TERM LIABILITIES |
0 | 11,000 | 16 | 0 | 0 | 225 | 0 | 11,241 | 0 | 0 | 11,241 | 14,184 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL LIABILITIES |
926,483 | 403,150 | 52,698 | 1,396,574 | 32 | 1,900,683 | (2,616,577 | ) | 2,063,043 | 43,972 | 0 | 2,107,015 | 2,054,219 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
STOCKHOLDERS EQUITY |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COMMON STOCK |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 32 | 0 | 32 | 32 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
NONCONTROLLING INTEREST IN SUBS |
(154,766 | ) | (154,766 | ) | 683 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAPITAL IN EXCESS OF PAR |
371,555 | 146,308 | 422,272 | 0 | 11,667 | 605,167 | (951,802 | ) | 605,167 | 467,482 | (605,167 | ) | 467,482 | 466,835 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
RETAINED EARNINGS (DEFICIT) |
(77,406 | ) | (456,388 | ) | (409,581 | ) | 0 | (11,599 | ) | (1,243,894 | ) | 954,974 | (1,243,894 | ) | (984,505 | ) | 1,243,894 | (984,505 | ) | (486,405 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
STOCKHOLDERS EQUITY |
294,149 | (310,080 | ) | 12,691 | 0 | 68 | (638,727 | ) | 3,172 | (638,727 | ) | (671,757 | ) | 638,727 | (671,757 | ) | (18,855 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL LIABILITIES AND S/H EQUITY |
$ | 1,220,632 | $ | 93,070 | $ | 65,389 | $ | 1,396,574 | $ | 100 | $ | 1,261,956 | ($2,613,405 | ) | $ | 1,424,316 | ($627,785 | ) | $ | 638,727 | $ | 1,435,258 | $ | 2,035,364 | |||||||||||||||||||||||
TCI 2 HOLDINGS, LLC et al.
CONSOLIDATING STATEMENT OF ACCOUNTS PAYABLE AGING - FORM MOR-4
AS OF NOVEMBER 30, 2009
(Unaudited)
($ in Thousands) |
0 - 30 Days |
31 - 60 Days |
61 - 90 Days |
91 - 120 Days |
Over 120 Days |
Total | |||||||||||||
TER Holdings, LP |
$ | 3,419 | $ | 2,726 | $ | 1,587 | $ | 584 | $ | 8,130 | $ | 16,446 | |||||||
Trump Taj Mahal |
10,528 | 496 | 10 | 23 | 1,453 | 12,510 | |||||||||||||
Trump Plaza |
3,494 | 8 | (7 | ) | 56 | 459 | 4,010 | ||||||||||||
Trump Marina |
2,591 | 118 | 31 | 18 | 422 | 3,180 | |||||||||||||
TER Development |
25 | 0 | 7 | 0 | 0 | 32 | |||||||||||||
Total |
$ | 20,057 | $ | 3,348 | $ | 1,628 | $ | 681 | $ | 10,464 | $ | 36,178 | |||||||
TCI 2 HOLDINGS, LLC et al.
CONSOLIDATING STATEMENT OF ACCOUNTS RECEIVABLE AGING - FORM MOR-5
AS OF NOVEMBER 30, 2009
(Unaudited)
($ in Thousands) |
0 - 30 Days |
31 - 60 Days |
61 - 90 Days |
Over 90 Days |
Allowance for Doubtful Accounts |
Total | ||||||||||||
TER Holdings, LP |
$ | 90 | $ | 90 | ||||||||||||||
Trump Taj Mahal |
15,565 | 5,272 | 394 | 36,528 | (30,724 | ) | 27,035 | |||||||||||
Trump Plaza |
4,455 | 594 | 582 | 11,234 | (5,911 | ) | 10,954 | |||||||||||
Trump Marina |
3,582 | 639 | 152 | 7,104 | (4,150 | ) | 7,327 | |||||||||||
Total |
$ | 23,602 | $ | 6,505 | $ | 1,128 | $ | 54,956 | ($40,785 | ) | $ | 45,406 | ||||||