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|---|---|
| 8-K - 8-K - Mahwah Bergen Retail Group, Inc. | a8-k_fy17xnewsegments.htm |
Exhibit 99.1
ascena retail group, inc.
Recast Segment Information (unaudited)
For Fiscal 2016 and Fiscal 2015
Fiscal Year Ended July 30, 2016 | Fiscal Year Ended July 25, 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Quarter | Second Quarter | Third Quarter | Fourth Quarter | Total | First Quarter | Second Quarter | Third Quarter | Fourth Quarter | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||
Net sales: | (millions) | (millions) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Premium Fashion: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ANN (a) | $ | 501.2 | $ | 637.5 | $ | 575.1 | $ | 617.1 | $ | 2,330.9 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||
Total Premium Fashion | 501.2 | 637.5 | 575.1 | 617.1 | 2,330.9 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Value Fashion: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maurices | 282.7 | 291.6 | 269.4 | 257.6 | 1,101.3 | 251.9 | 279.8 | 274.9 | 254.0 | 1,060.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||
dressbarn | 247.4 | 221.6 | 241.5 | 282.8 | 993.3 | 259.6 | 230.4 | 244.3 | 289.3 | 1,023.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Value Fashion | 530.1 | 513.2 | 510.9 | 540.4 | 2,094.6 | 511.5 | 510.2 | 519.2 | 543.3 | 2,084.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Plus Fashion: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lane Bryant | 256.2 | 282.3 | 273.9 | 317.9 | 1,130.3 | 245.7 | 279.5 | 278.7 | 292.0 | 1,095.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Catherines | 79.1 | 81.3 | 80.5 | 92.4 | 333.3 | 80.0 | 85.0 | 88.6 | 92.4 | 346.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Plus Fashion | 335.3 | 363.6 | 354.4 | 410.3 | 1,463.6 | 325.7 | 364.5 | 367.3 | 384.4 | 1,441.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Kids Fashion: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Justice | 305.4 | 327.5 | 228.9 | 244.5 | 1,106.3 | 357.0 | 413.9 | 263.8 | 242.1 | 1,276.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Kids Fashion | 305.4 | 327.5 | 228.9 | 244.5 | 1,106.3 | 357.0 | 413.9 | 263.8 | 242.1 | 1,276.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total net sales | $ | 1,672.0 | $ | 1,841.8 | $ | 1,669.3 | $ | 1,812.3 | $ | 6,995.4 | $ | 1,194.2 | $ | 1,288.6 | $ | 1,150.3 | $ | 1,169.8 | $ | 4,802.9 | ||||||||||||||||||||
Operating (loss) income: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Premium Fashion: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ANN (a) | $ | (48.1 | ) | $ | (5.8 | ) | $ | 21.5 | $ | 45.7 | $ | 13.3 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||
Total Premium Fashion | (48.1 | ) | (5.8 | ) | 21.5 | 45.7 | 13.3 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
Value Fashion: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maurices | 39.7 | 26.8 | 34.3 | 4.8 | 105.6 | 26.9 | 29.2 | 47.4 | 22.4 | 125.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||
dressbarn | (4.7 | ) | (28.1 | ) | 1.6 | 17.6 | (13.6 | ) | 8.1 | (15.2 | ) | (6.3 | ) | 24.1 | 10.7 | |||||||||||||||||||||||||
Total Value Fashion | 35.0 | (1.3 | ) | 35.9 | 22.4 | 92.0 | 35.0 | 14.0 | 41.1 | 46.5 | 136.6 | |||||||||||||||||||||||||||||
Plus Fashion: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lane Bryant | (1.4 | ) | (6.1 | ) | 10.9 | 17.2 | 20.6 | (8.6 | ) | (10.0 | ) | 6.9 | (296.3 | ) | (308.0 | ) | ||||||||||||||||||||||||
Catherines | 4.8 | (0.8 | ) | 6.3 | 6.0 | 16.3 | 7.9 | 5.3 | 8.5 | 9.3 | 31.0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total Plus Fashion | 3.4 | (6.9 | ) | 17.2 | 23.2 | 36.9 | (0.7 | ) | (4.7 | ) | 15.4 | (287.0 | ) | (277.0 | ) | |||||||||||||||||||||||||
Kids Fashion: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Justice | 40.2 | 13.2 | (8.8 | ) | (15.6 | ) | 29.0 | 40.8 | 12.6 | (17.5 | ) | (98.7 | ) | (62.8 | ) | |||||||||||||||||||||||||
Total Kids Fashion | 40.2 | 13.2 | (8.8 | ) | (15.6 | ) | 29.0 | 40.8 | 12.6 | (17.5 | ) | (98.7 | ) | (62.8 | ) | |||||||||||||||||||||||||
Unallocated acquisition and integration expenses | (42.5 | ) | (16.0 | ) | (8.4 | ) | (10.5 | ) | (77.4 | ) | (9.0 | ) | (5.3 | ) | (4.6 | ) | (12.8 | ) | (31.7 | ) | ||||||||||||||||||||
Total operating (loss) income | $ | (12.0 | ) | $ | (16.8 | ) | $ | 57.4 | $ | 65.2 | $ | 93.8 | $ | 66.1 | $ | 16.6 | $ | 34.4 | $ | (352.0 | ) | $ | (234.9 | ) | ||||||||||||||||
Depreciation and amortization expense: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Premium Fashion: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ANN (a) | $ | 27.7 | $ | 32.8 | $ | 33.6 | $ | 33.9 | $ | 128.0 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||
Total Premium Fashion | 27.7 | 32.8 | 33.6 | 33.9 | 128.0 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Value Fashion: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maurices | 11.6 | 12.2 | 12.6 | 14.9 | 51.3 | 10.6 | 10.4 | 10.7 | 11.6 | 43.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
dressbarn | 13.4 | 13.6 | 13.2 | 15.0 | 55.2 | 11.8 | 12.8 | 12.8 | 13.3 | 50.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Value Fashion | 25.0 | 25.8 | 25.8 | 29.9 | 106.5 | 22.4 | 23.2 | 23.5 | 24.9 | 94.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Plus Fashion: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lane Bryant | 10.5 | 10.7 | 10.5 | 11.3 | 43.0 | 11.6 | 11.4 | 12.0 | 11.8 | 46.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Catherines | 2.3 | 2.3 | 2.1 | 2.4 | 9.1 | 1.7 | 1.7 | 2.0 | 1.8 | 7.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Plus Fashion | 12.8 | 13.0 | 12.6 | 13.7 | 52.1 | 13.3 | 13.1 | 14.0 | 13.6 | 54.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Kids Fashion: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Justice | 17.0 | 17.8 | 17.9 | 19.4 | 72.1 | 14.8 | 15.7 | 19.4 | 20.3 | 70.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Kids Fashion | 17.0 | 17.8 | 17.9 | 19.4 | 72.1 | 14.8 | 15.7 | 19.4 | 20.3 | 70.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total depreciation and amortization expense | $ | 82.5 | $ | 89.4 | $ | 89.9 | $ | 96.9 | $ | 358.7 | $ | 50.5 | $ | 52.0 | $ | 56.9 | $ | 58.8 | $ | 218.2 | ||||||||||||||||||||
(a) The acquisition of ANN was consummated on August 21, 2015, and therefore, amounts for ANN are not included in the Fiscal 2015 amounts. The results of ANN for the post-acquisition period from August 22, 2015 through July 30, 2016 are included within the Company's consolidated results of operations for Fiscal 2016.
ascena retail group, inc.
Recast Segment Information, continued (unaudited)
For Fiscal 2016 and Fiscal 2015
Fiscal Year Ended July 30, 2016 | Fiscal Year Ended July 25, 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Quarter | Second Quarter | Third Quarter | Fourth Quarter | Total | First Quarter | Second Quarter | Third Quarter | Fourth Quarter | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||
(millions) | (millions) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Long-lived tangible asset impairments: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Premium Fashion: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ANN (a) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||
Total Premium Fashion | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Value Fashion: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maurices | 0.6 | 0.6 | 0.7 | 0.3 | 2.2 | 0.8 | 0.7 | 0.5 | 0.6 | 2.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||
dressbarn | 1.0 | 2.5 | 1.1 | 1.3 | 5.9 | 0.1 | 0.3 | 0.2 | 0.6 | 1.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Value Fashion | 1.6 | 3.1 | 1.8 | 1.6 | 8.1 | 0.9 | 1.0 | 0.7 | 1.2 | 3.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Plus Fashion: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lane Bryant | — | 0.9 | 0.4 | 1.5 | 2.8 | 0.2 | 0.4 | — | — | 0.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Catherines | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Plus Fashion | — | 0.9 | 0.4 | 1.5 | 2.8 | 0.2 | 0.4 | — | — | 0.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Kids Fashion: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Justice | 0.3 | 1.4 | 0.2 | 0.5 | 2.4 | 0.7 | 4.0 | 0.8 | 0.9 | 6.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Kids Fashion | 0.3 | 1.4 | 0.2 | 0.5 | 2.4 | 0.7 | 4.0 | 0.8 | 0.9 | 6.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total tangible assets impairment charges | $ | 1.9 | $ | 5.4 | $ | 2.4 | $ | 3.6 | $ | 13.3 | $ | 1.8 | $ | 5.4 | $ | 1.5 | $ | 2.1 | $ | 10.8 | ||||||||||||||||||||
As of | As of | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
October 24, 2015 | January 23, 2016 | April 23, 2016 | July 30, 2016 | October 25, 2014 | January 24, 2015 | April 25, 2015 | July 25, 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Inventories: | (millions) | (millions) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Premium Fashion: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ANN (a) | $ | 296.6 | $ | 212.5 | $ | 235.9 | $ | 198.6 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||||
Total Premium Fashion | 296.6 | 212.5 | 235.9 | 198.6 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Value Fashion: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maurices | 129.8 | 103.5 | 105.2 | 102.0 | 114.7 | 90.5 | 104.3 | 103.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
dressbarn | 107.1 | 84.3 | 116.4 | 86.8 | 103.7 | 86.7 | 119.7 | 93.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Value Fashion | 236.9 | 187.8 | 221.6 | 188.8 | 218.4 | 177.2 | 224.0 | 197.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Plus Fashion: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lane Bryant | 151.5 | 128.3 | 151.1 | 125.8 | 144.4 | 125.0 | 147.0 | 126.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Catherines | 45.6 | 30.1 | 41.7 | 28.6 | 37.6 | 27.8 | 40.5 | 29.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Plus Fashion | 197.1 | 158.4 | 192.8 | 154.4 | 182.0 | 152.8 | 187.5 | 156.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Kids Fashion: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Justice | 158.6 | 101.2 | 88.9 | 107.5 | 225.6 | 147.8 | 132.1 | 136.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Kids Fashion | 158.6 | 101.2 | 88.9 | 107.5 | 225.6 | 147.8 | 132.1 | 136.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Inventories | $ | 889.2 | $ | 659.9 | $ | 739.2 | $ | 649.3 | $ | 626.0 | $ | 477.8 | $ | 543.6 | $ | 489.3 | ||||||||||||||||||||||||
(a) The acquisition of ANN was consummated on August 21, 2015, and therefore, amounts for ANN are not included in the Fiscal 2015 amounts. The results of ANN for the post-acquisition period from August 22, 2015 through July 30, 2016 are included within the Company's consolidated results of operations for Fiscal 2016.