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8-K - 8-K - HYSTER-YALE MATERIALS HANDLING, INC. | hy63015dataschedule8k.htm |
EXHIBIT 99 | |||||||||||||||||||||||
Hyster-Yale Materials Handling, Inc. | |||||||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | |||||||||||||||||||||||
Backlog (in thousands) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2014 | 28.9 | 28.8 | 26.8 | 28.1 | 28.1 | ||||||||||||||||||
2015 | 31.9 | 30.9 | |||||||||||||||||||||
Unit Shipments (in thousands) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2014 | 20.6 | 21.7 | 21.7 | 23.5 | 87.6 | ||||||||||||||||||
2015 | 19.9 | 22.4 | |||||||||||||||||||||
Revenues - Americas | Revenues - Americas - % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2014 | 456.9 | 440.8 | 479.1 | 490.1 | 1,866.9 | 2014 | 9.2 | % | 1.8 | % | 6.8 | % | 6.1 | % | 5.9 | % | |||||||
2015 | 415.9 | 463.9 | 2015 | -9.0 | % | 5.2 | % | ||||||||||||||||
Revenues - Europe | Revenues - Europe - % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2014 | 169.0 | 184.2 | 163.5 | 169.6 | 686.3 | 2014 | -3.2 | % | 7.5 | % | 11.2 | % | -16.2 | % | -1.3 | % | |||||||
2015 | 157.6 | 146.2 | 2015 | -6.7 | % | -20.6 | % | ||||||||||||||||
Revenues - Asia Pacific | Revenues - Asia Pacific - % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2014 | 50.1 | 59.7 | 53.2 | 51.0 | 214.0 | 2014 | -3.3 | % | 8.3 | % | 10.1 | % | -4.5 | % | 2.6 | % | |||||||
2015 | 47.6 | 48.2 | 2015 | -5.0 | % | -19.3 | % | ||||||||||||||||
Revenues - Nuvera (5) | Revenues - Nuvera - % change yr. over yr. (5) | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2015 | 1.2 | 0.4 | 2015 | n.m. | n.m. | ||||||||||||||||||
Revenues - Consolidated | Revenues - Consolidated - % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2014 | 676.0 | 684.7 | 695.8 | 710.7 | 2,767.2 | 2014 | 4.8 | % | 3.8 | % | 8.1 | % | -1.0 | % | 3.8 | % | |||||||
2015 | 622.3 | 658.7 | 2015 | -7.9 | % | -3.8 | % | ||||||||||||||||
Gross Profit | Gross Profit % | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2014 | 111.7 | 107.3 | 111.3 | 117.4 | 447.7 | 2014 | 16.5 | % | 15.7 | % | 16.0 | % | 16.5 | % | 16.2 | % | |||||||
2015 | 102.9 | 110.6 | 2015 | 16.5 | % | 16.8 | % | ||||||||||||||||
Operating Expenses (1) | Operating Expenses as a % of revenues | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2014 | 80.1 | 59.6 | 75.0 | 84.2 | 298.9 | 2014 | 11.8 | % | 8.7 | % | 10.8 | % | 11.8 | % | 10.8 | % | |||||||
2015 | 81.9 | 83.3 | 2015 | 13.2 | % | 12.6 | % | ||||||||||||||||
Operating Profit (Loss) (1) | Operating Profit (Loss) % | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2014 | 31.6 | 47.7 | 36.3 | 33.2 | 148.8 | 2014 | 4.7 | % | 7.0 | % | 5.2 | % | 4.7 | % | 5.4 | % | |||||||
2015 | 21.0 | 27.3 | 2015 | 3.4 | % | 4.1 | % | ||||||||||||||||
Hyster-Yale Materials Handling, Inc. | |||||||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | |||||||||||||||||||||||
Interest (Income) Expense | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2014 | 0.5 | 0.6 | 1.2 | 0.5 | 2.8 | ||||||||||||||||||
2015 | 0.7 | 1.0 | |||||||||||||||||||||
Other (Income) Expense | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2014 | (0.5 | ) | (1.6 | ) | (1.8 | ) | (0.2 | ) | (4.1 | ) | |||||||||||||
2015 | 0.6 | (1.1 | ) | ||||||||||||||||||||
Income (Loss) Before Taxes (1) | Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2014 | 31.6 | 48.7 | 36.9 | 32.9 | 150.1 | 2014 | 30.1 | % | 32.2 | % | 22.8 | % | 19.1 | % | 26.6 | % | |||||||
2015 | 19.7 | 27.4 | 2015 | 28.9 | % | 16.8 | % | ||||||||||||||||
Net Income (Loss) Attributable to Stockholders (1) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2014 | 22.1 | 32.9 | 28.4 | 26.4 | 109.8 | ||||||||||||||||||
2015 | 13.9 | 22.7 | |||||||||||||||||||||
Depreciation and Amortization Expense | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2014 | 7.5 | 7.4 | 7.5 | 7.3 | 29.7 | ||||||||||||||||||
2015 | 7.3 | 7.6 | |||||||||||||||||||||
Net Working Capital (2) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2014 | 354.0 | 389.4 | 367.3 | 350.2 | 350.2 | ||||||||||||||||||
2015 | 322.5 | 369.6 | |||||||||||||||||||||
Capital Expenditures | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2014 | 4.9 | 12.0 | 15.0 | 16.6 | 48.5 | ||||||||||||||||||
2015 | 9.8 | 8.9 | |||||||||||||||||||||
Net Cash Provided By (Used For) Operating Activities | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2014 | (16.9 | ) | 3.3 | 54.8 | 58.8 | 100.0 | |||||||||||||||||
2015 | (3.4 | ) | 0.6 | ||||||||||||||||||||
Net Cash Provided By (Used For) Investing Activities | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2014 | (5.5 | ) | (3.9 | ) | (14.8 | ) | (20.2 | ) | (44.4 | ) | |||||||||||||
2015 | (8.0 | ) | (1.7 | ) | |||||||||||||||||||
Cash Flow Before Financing Activities (3) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2014 | (22.4 | ) | (0.6 | ) | 40.0 | 38.6 | 55.6 | ||||||||||||||||
2015 | (11.4 | ) | (1.1 | ) | |||||||||||||||||||
Hyster-Yale Materials Handling, Inc. | ||||||||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | ||||||||||||||||||||||||
Net Cash Provided By (Used For) Financing Activities | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2014 | (45.8 | ) | (7.8 | ) | (34.9 | ) | (22.0 | ) | (110.5 | ) | ||||||||||||||
2015 | (0.6 | ) | 6.1 | |||||||||||||||||||||
Dividends Paid to Stockholders | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2014 | 4.2 | 4.6 | 4.6 | 4.4 | 17.8 | |||||||||||||||||||
2015 | 4.5 | 4.7 | ||||||||||||||||||||||
Total Debt | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2014 | 33.0 | 41.7 | 38.3 | 31.5 | 31.5 | |||||||||||||||||||
2015 | 35.1 | 53.7 | ||||||||||||||||||||||
Equity | Return on Equity (4) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2014 | 471.7 | 498.5 | 472.5 | 456.0 | 456.0 | 2014 | 25.8 | % | 23.5 | % | 23.6 | % | 23.4 | % | 23.4 | % | ||||||||
2015 | 422.0 | 457.9 | 2015 | 21.9 | % | 19.8 | % | |||||||||||||||||
(1 | ) | The 2nd quarter of 2014 includes a gain of $17.7 million related to the sale of the Brazil real estate and operating facility. | ||||||||||||||||||||||
(2 | ) | Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories, net less accounts payable. | ||||||||||||||||||||||
(3 | ) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. | ||||||||||||||||||||||
(4 | ) | Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters. | ||||||||||||||||||||||
(5 | ) | Nuvera was acquired on December 18, 2014. |
Lift Truck Business | |||||||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | |||||||||||||||||||||||
Backlog (in thousands) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2014 | 28.9 | 28.8 | 26.8 | 28.1 | 28.1 | ||||||||||||||||||
2015 | 31.9 | 30.9 | |||||||||||||||||||||
Unit Shipments (in thousands) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2014 | 20.6 | 21.7 | 21.7 | 23.5 | 87.6 | ||||||||||||||||||
2015 | 19.9 | 22.4 | |||||||||||||||||||||
Revenues - Americas | Revenues - Americas - % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2014 | 456.9 | 440.8 | 479.1 | 490.1 | 1,866.9 | 2014 | 9.2 | % | 1.8 | % | 6.8 | % | 6.1 | % | 5.9 | % | |||||||
2015 | 415.9 | 463.9 | 2015 | -9.0 | % | 5.2 | % | ||||||||||||||||
Revenues - Europe | Revenues - Europe - % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2014 | 169.0 | 184.2 | 163.5 | 169.6 | 686.3 | 2014 | -3.2 | % | 7.5 | % | 11.2 | % | -16.2 | % | -1.3 | % | |||||||
2015 | 157.6 | 146.2 | 2015 | -6.7 | % | -20.6 | % | ||||||||||||||||
Revenues - Asia Pacific | Revenues - Asia Pacific - % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2014 | 50.1 | 59.7 | 53.2 | 51.0 | 214.0 | 2014 | -3.3 | % | 8.3 | % | 10.1 | % | -4.5 | % | 2.6 | % | |||||||
2015 | 47.6 | 48.2 | 2015 | -5.0 | % | -19.3 | % | ||||||||||||||||
Revenues - Lift Truck Business | Revenues - Lift Truck Business - % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2014 | 676.0 | 684.7 | 695.8 | 710.7 | 2,767.2 | 2014 | 4.8 | % | 3.8 | % | 8.1 | % | -1.0 | % | 3.8 | % | |||||||
2015 | 621.1 | 658.3 | 2015 | -8.1 | % | -3.9 | % | ||||||||||||||||
Gross Profit | Gross Profit % | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2014 | 111.7 | 107.3 | 111.3 | 117.4 | 447.7 | 2014 | 16.5 | % | 15.7 | % | 16.0 | % | 16.5 | % | 16.2 | % | |||||||
2015 | 103.7 | 111.0 | 2015 | 16.7 | % | 16.9 | % | ||||||||||||||||
Operating Expenses (1) | Operating Expenses as a % of revenues | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2014 | 80.1 | 59.6 | 75.0 | 82.0 | 296.7 | 2014 | 11.8 | % | 8.7 | % | 10.8 | % | 11.5 | % | 10.7 | % | |||||||
2015 | 76.7 | 77.8 | 2015 | 12.3 | % | 11.8 | % | ||||||||||||||||
Operating Profit (Loss) (1) | Operating Profit (Loss) % | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2014 | 31.6 | 47.7 | 36.3 | 35.4 | 151.0 | 2014 | 4.7 | % | 7.0 | % | 5.2 | % | 5.0 | % | 5.5 | % | |||||||
2015 | 27.0 | 33.2 | 2015 | 4.3 | % | 5.0 | % | ||||||||||||||||
Lift Truck Business | |||||||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | |||||||||||||||||||||||
Interest (Income) Expense | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2014 | 0.5 | 0.6 | 1.2 | 0.5 | 2.8 | ||||||||||||||||||
2015 | 0.7 | 1.0 | |||||||||||||||||||||
Other (Income) Expense | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2014 | (0.5 | ) | (1.6 | ) | (1.8 | ) | (0.2 | ) | (4.1 | ) | |||||||||||||
2015 | 0.6 | (1.1 | ) | ||||||||||||||||||||
Income (Loss) Before Taxes (1) | Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2014 | 31.6 | 48.7 | 36.9 | 35.1 | 152.3 | 2014 | 30.1 | % | 32.2 | % | 22.8 | % | 20.2 | % | 26.7 | % | |||||||
2015 | 25.7 | 33.3 | 2015 | 31.5 | % | 21.0 | % | ||||||||||||||||
Net Income (Loss) Attributable to Stockholders (1) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2014 | 22.1 | 32.9 | 28.4 | 27.8 | 111.2 | ||||||||||||||||||
2015 | 17.5 | 26.2 | |||||||||||||||||||||
Depreciation and Amortization Expense | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2014 | 7.5 | 7.4 | 7.5 | 7.2 | 29.6 | ||||||||||||||||||
2015 | 6.9 | 7.1 | |||||||||||||||||||||
Net Working Capital (2) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2014 | 354.0 | 389.4 | 367.3 | 344.1 | 344.1 | ||||||||||||||||||
2015 | 318.7 | 365.3 | |||||||||||||||||||||
Capital Expenditures | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2014 | 4.9 | 12.0 | 15.0 | 16.6 | 48.5 | ||||||||||||||||||
2015 | 9.8 | 7.9 | |||||||||||||||||||||
Net Cash Provided By (Used For) Operating Activities | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2014 | (16.9 | ) | 3.3 | 54.8 | 59.9 | 101.1 | |||||||||||||||||
2015 | 1.1 | 3.6 | |||||||||||||||||||||
Net Cash Provided By (Used For) Investing Activities | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2014 | (5.5 | ) | (3.9 | ) | (14.8 | ) | (23.2 | ) | (47.4 | ) | |||||||||||||
2015 | (8.0 | ) | (0.7 | ) |
Lift Truck Business | |||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | |||||||||||||||||||
Cash Flow Before Financing Activities (3) | |||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2014 | (22.4 | ) | (0.6 | ) | 40.0 | 36.7 | 53.7 | ||||||||||||
2015 | (6.9 | ) | 2.9 | ||||||||||||||||
Net Cash Provided By (Used For) Financing Activities | |||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2014 | (45.8 | ) | (7.8 | ) | (34.9 | ) | (21.2 | ) | (109.7 | ) | |||||||||
2015 | (4.3 | ) | 2.1 | ||||||||||||||||
(1 | ) | The 2nd quarter of 2014 includes a gain of $17.7 million related to the sale of the Brazil real estate and operating facility. | |||||||||||||||||
(2 | ) | Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories, net less accounts payable. | |||||||||||||||||
(3 | ) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. |
Nuvera (1) | |||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | |||||||||||||||||||
Revenues | |||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2015 | 1.2 | 0.4 | |||||||||||||||||
Gross Profit (Loss) | |||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2015 | (0.8 | ) | (0.4 | ) | |||||||||||||||
Operating Expenses | |||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2014 | — | — | — | 2.2 | 2.2 | ||||||||||||||
2015 | 5.2 | 5.5 | |||||||||||||||||
Operating Profit (Loss) | |||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2014 | — | — | — | (2.2 | ) | (2.2 | ) | ||||||||||||
2015 | (6.0 | ) | (5.9 | ) | |||||||||||||||
Income (Loss) Before Taxes | |||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2014 | — | — | — | (2.2 | ) | (2.2 | ) | ||||||||||||
2015 | (6.0 | ) | (5.9 | ) | |||||||||||||||
Effective Income Tax Rate | |||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2014 | — | — | — | 36.4 | % | 36.4 | % | ||||||||||||
2015 | 40.0 | % | 40.7 | % | |||||||||||||||
Net Income (Loss) Attributable to Stockholders | |||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2014 | — | — | — | (1.4 | ) | (1.4 | ) | ||||||||||||
2015 | (3.6 | ) | (3.5 | ) | |||||||||||||||
(1 | ) | Nuvera was acquired on December 18, 2014. |