DUNE ENERGY INC - FORM 8-K - EX-99.1 - July 23, 2015

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Exhibit 99.1

 

MOR-1 UNITED STATES BANKRUPTCY COURT                 

 

CASE NAME: Dune Energy, Inc., Dune Operating Company, Dune Properties, Inc. PETITION DATE: 3/8/2015
CASE NUMBER: 15-10336, 15-10337, 15-10338 DISTRICT OF TEXAS: Western District
PROPOSED PLAN DATE: TBD DIVISION: Austin, TX

MONTHLY OPERATING REPORT SUMMARY: June 2015

 

MONTH

    March      April      May      June                

REVENUES (MOR-6)

      1,480,932         1,555,902         1,757,039         1,882,578.00         0.00         0.00   

INCOME BEFORE INT; DEPREC./TAX (MOR-6)

      -1,895,084         -2,056,316         -1,201,815         -1,361,591.00         0.00         0.00   

NET INCOME (LOSS) (MOR-6)

      -4,005,651         -3,956,990         -3,102,284         -3,270,159.00         0.00         0.00   

PAYMENTS TO INSIDERS (MOR-9)

      132,323         132,323         132,323         132,323         0.00         0.00   

PAYMENTS TO PROFESSIONALS (MOR-9)

      155,574         647,939         253,402         1,328,680         0.00         0.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

TOTAL DISBURSEMENTS (MOR-7)

   2,011,362      3,029,927      2,477,842      3,345,222      0.00      0.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

*** The original of this document must be filed with the United States Bankruptcy Court and a copy must be sent to the United States Trustee***

 

REQUIRED INSURANCE MAINTAINED

AS OF SIGNATURE DATE

    EXP. DATE  

CASUALTY

  

YES (X) NO ( )

      03-03-2016   

LIABILITY

  

YES (X) NO ( )

      10-31-2015   

VEHICLE

  

YES (X) NO ( )

      01-15-2016   

WORKER’S

  

YES (X) NO ( )

      03-03-2016   

OTHER

  

YES (X) NO ( )

      02-01-2016   
     CIRCLE ONE  

Are all accounts receivable being collected within terms?

      LOGO           No   

Are all post-petition liabilities, including taxes, being paid within terms?

      LOGO           No   

Have any pre-petition liabilities been paid?

      LOGO           No   

    If so, describe: Certain payments were made pursuant to First Day Orders

   

Are all funds received being deposited into DIP bank accounts?

      LOGO           No   

Were any assets disposed of outside the normal course of business?

      Yes         LOGO     

    If so, describe        ________________________

  

Are all U.S. Trustee Quarterly Fee Payments current?

      LOGO           No   

What is the status of your Plan of Reorganization? The Debtors have not yet filed a Plan of Reorganization

   

 

 

ATTORNEY NAME:   Kenric Kattner
FIRM NAME:   HaynesBoone
ADDRESS:   1221 McKinney St
  ste 2100
CITY, STATE, ZIP:   Houston, TX 77010
TELEPHONE/FAX:   713 547-2518

I certify under penalty of perjury that the following complete Monthly Operating Report (MOR), consisting of MOR-1 through MOR-9 plus attachments, is true and correct.

 

SIGNED X     TITLE:   Chief Restructuring Officer
 

 

    
(ORIGINAL SIGNATURE)

Donald R. Martin

 7/20/2015
(PRINT NAME OF SIGNATORY) DATE
 

 

MOR-1

CASE NAME: Dune Energy, Inc., Dune Operating Company, Dune Properties, Inc.
CASE NUMBER: 15-10336, 15-10337, 15-10338

 

  COMPARATIVE BALANCE SHEETS          

ASSETS

    FILING DATE*
March 8, 2015		     MONTH*
March 2015		     MONTH*
April 2015		     MONTH*
May 2015		     MONTH*
June 2015		     MONTH      MONTH  

CURRENT ASSETS

                

Cash

    $ 1,486,590      $ 2,928,419      $ 1,363,035      $ 1,503,615      $ 862,437        

Accounts Receivable, Net

    $ 2,658,690      $ 2,518,985      $ 2,832,217      $ 3,170,218      $ 3,356,014        

Inventory: Lower of Cost or Market

    $ 0      $ 0      $ 0      $ 0      $ 0        

Prepayments and other current assets

    $ 2,230,279      $ 2,132,489      $ 1,807,853      $ 1,513,038      $ 1,220,306        

Investments

    $ 0      $ 0      $ 0      $ 0      $ 0        

Other

    $ 0      $ 0      $ 0      $ 0      $ 0        
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

  

TOTAL CURRENT ASSETS

 $ 6,375,559    $ 7,579,893    $ 6,003,105    $ 6,186,871    $ 5,438,757    $ 0    $ 0   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

  

PROPERTY, PLANT & EQUIP. @ COST

 $ 309,570,864    $ 309,894,751    $ 309,813,772    $ 310,036,043    $ 310,218,276   

Less Accumulated Depreciation

 ($ 121,044,287 )  ($ 121,828,545 )  ($ 122,431,539 )  ($ 123,005,437 )  ($ 123,611,656 ) 

NET BOOK VALUE OF PP & E

 $ 188,526,577    $ 188,066,206    $ 187,382,233    $ 187,030,606    $ 186,606,620    $ 0    $ 0   

OTHER ASSETS

1. Deferred Financing Costs

 $ 866,738    $ 787,317    $ 707,896    $ 628,475    $ 549,054   

2. Other Assets

 $ 2,254,125    $ 2,254,136    $ 2,254,136    $ 2,254,159    $ 2,254,159   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

  

TOTAL ASSETS

 $ 198,022,999    $ 198,687,552    $ 196,347,370    $ 196,100,111    $ 194,848,590    $ 0    $ 0   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

  

 

* Per unaudited financial statements prepared by management

MOR-2

CASE NAME: Dune Energy, Inc., Dune Operating Company, Dune Properties, Inc.
CASE NUMBER: 15-10336, 15-10337, 15-10338

 

  COMPARATIVE BALANCE SHEETS          

LIABILITIES & OWNER’S EQUITY

    FILING DATE*
March 8, 2015		     MONTH*
March 2015		     MONTH*
April 2015		     MONTH*
May 2015		     MONTH*
June 2015		     MONTH  
LIABILITIES             

POST-PETITION LIABILITIES (MOR-4)

        3,693,160        4,381,306.40        5,713,119        6,337,655     
PRE-PETITION LIABILITIES             

Notes Payable - Secured

      111,689,964        112,466,917        113,215,215        114,025,145        114,797,406     

Priority Debt

      0        0        0        0        0     

Federal Income Tax

      0        0        0        0        0     

FICA/Withholding

      0        0        0        0        0     

Unsecured Debt

      16,514,901        16,599,095        16,480,870        16,873,376        17,192,927     

Other

      22,548,485        22,744,889        22,941,293        23,160,767        23,361,754     

TOTAL PRE-PETITION LIABILITIES

      150,753,350        151,810,900        152,637,378        154,059,287        155,352,087        0   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

TOTAL LIABILITIES

   150,753,350      155,504,061      157,018,684      159,772,406      161,689,741      0   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

OWNER’S EQUITY (DEFICIT)

COMMON STOCK

   74,009      74,009      74,009      74,009      74,009   

TREASURY STOCK

   (339,790 )    (339,790 )    (339,790 )    (339,790 )    (339,790 ) 

ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL

   180,653,012      180,572,505      180,674,690      180,775,993      180,877,296   

RETAINED EARNINGS

   (133,117,582 )    (137,123,233 )    (141,080,223 )    (144,182,507 )    (147,452,666 ) 
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

TOTAL OWNER’S EQUITY (NET WORTH)

   47,269,649      43,183,491      39,328,686      36,327,705      33,158,849      0   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

TOTAL LIABILITIES & OWNERS EQUITY

   198,022,999    $ 198,687,552    $ 196,347,370    $ 196,100,111      194,848,590      0   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

 

* Per unaudited financial statements prepared by management.

MOR-3

CASE NAME:

 Dune Energy, Inc., Dune Operating Company, Dune Properties, Inc.

CASE NUMBER:

 15-10336, 15-10337, 15-10338

SCHEDULE OF POST-PETITION LIABILITIES

 

     MONTH
March 2015		      MONTH
April 2015		      MONTH
May 2015		      MONTH
June 2015		      MONTH    MONTH

TRADE ACCOUNTS PAYABLE

      682,803         972,956         294,632         606,695         

TAX PAYABLE

                  

Federal Payroll Taxes

      0.00         0.00         0.00         0.00         

State Payroll Taxes

      0.00         0.00         0.00         0.00         

Ad Valorem Taxes

      0.00         0.00         0.00         0.00         

Other Taxes

      0.00         0.00         0.00         0.00         

TOTAL TAXES PAYABLE

      0.00         0.00         0.00         0.00         

SECURED DEBT POST-PETITION

      3,000,000         3,000,000         3,960,000         4,670,000         

ACCRUED INTEREST PAYABLE

      10,357         17,711         21,174         27,779         

ACCRUED PROFESSIONAL FEES (1)

      0.00         390,640         1,437,312         1,033,180         

OTHER ACCRUED LIABILITIES

                  

1.

                  

2.

                  

3.

                  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

        

TOTAL POST-PETITION LIABILITIES (MOR-3)

 $ 3,693,160    $ 4,381,306    $ 5,713,119    $ 6,337,655   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

        

 

(1) Reflects accrued but unpaid professional fees; payment requires court approval

MOR-4

CASE NAME:

 Dune Energy, Inc., Dune Operating Company, Dune Properties, Inc.

CASE NUMBER:

 15-10336, 15-10337, 15-10338

AGING OF POST-PETITION LIABILITIES

MONTH June 2015                                             

 

DAYS

    TOTAL      TRADE
ACCOUNTS (1)		      FEDERAL
TAXES		      STATE
TAXES		      AD VALOREM,
OTHER TAXES		      OTHER  

0-30

      374,903         374,903         0         0         0         0   

31-60

      1,867         1,867         0         0         0         0   

61-90

      229,925         229,925         0         0         0         0   

91+

      0         0         0         0         0         0   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

TOTAL

 $ 606,695    $ 606,695    $ 0    $ 0    $ 0    $ 0   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

AGING OF ACCOUNTS RECEIVABLE (2)

 

MONTH

    March 2015      April 2015      May 2015      June 2015                

0-30 DAYS

      -52,353         101,472         97,083         126,493         

31-60 DAYS

      133,772         -49,058         26,421         16,347         

61-90 DAYS

      2,493         122,674         18,044         25,726         

91+ DAYS

      25,398         26,494         58,442         71,227         
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

TOTAL

 $ 109,310    $ 201,581    $ 199,990    $ 239,793    $ 0    $ 0   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

(1) Accrued and unpaid professional fees not included; see MOR-9
(2) Dune’s Accounts Receivable accounts do not represent any Oil and Gas production that has not been sold.

MOR-5

CASE NAME: Dune Energy, Inc.
CASE NUMBER: 15-10336

STATEMENT OF INCOME (LOSS)

 

     MONTH
March 2015		     MONTH
April 2015		     MONTH
May 2015		     MONTH
June 2015		     MONTH      MONTH      FILING TO
DATE		  

REVENUES (MOR-1)

      0        0        0        0              0   

TOTAL COST OF REVENUES

      0        0        0        0              0   

GROSS PROFIT

      0        0        0        0        0         0         0   

OPERATING EXPENSES:

                 

Selling & Marketing

      0        0        0        0              0   

General & Administrative

      0        325        0        0              325   

Other

      0        0        0        0              0   

TOTAL OPERATING EXPENSES

      0        325        0        0        0         0         325   

INCOME BEFORE INT, DEPR/TAX (MOR-1)

      0        -325        0        0        0         0         -325   

INTEREST EXPENSE

      1,045,868        1,017,007        1,052,797        1,023,131              4,138,803   

DEPRECIATION

      0        0        0        0              0   

OTHER (INCOME) EXPENSE*

      79,421        79,421        79,421        79,421              317,684   

OTHER ITEMS

      0        0        0        0              0   

TOTAL INT, DEPR & OTHER ITEMS

      1,125,289        1,096,428        1,132,218        1,102,552        0         0         4,456,487   

NET INCOME BEFORE TAXES

      -1,125,289        -1,096,753        -1,132,218        -1,102,552        0         0         -4,456,812   

FEDERAL INCOME TAXES

                    0   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

     

 

 

  

NET INCOME (LOSS) (MOR-1)

 ($ 1,125,289 )  ($ 1,096,753 )  ($ 1,132,218 )  ($ 1,102,552 )    0      0    ($ 4,456,812 ) 
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Accrual Accounting Required, Otherwise Footnote with Explanation.

 

* Amortization of deferred financing costs

MOR-6

CASE NAME: Dune Operating Company
CASE NUMBER: 15-10337

STATEMENT OF INCOME (LOSS)

 

     MONTH
March 2015		     MONTH
April 2015		     MONTH
May 2015		     MONTH
June 2015		      MONTH      MONTH      FILING TO
DATE		  

REVENUES (MOR-1)

      0        0        0        0               0   

TOTAL COST OF REVENUES

      0        0        0        0               0   

GROSS PROFIT

      0        0        0        0         0         0         0   

OPERATING EXPENSES:

                  

Selling & Marketing

      0        0        0        0               0   

General & Administrative

      975,044        1,044,356        720,955        864,037               3,604,392   

Other

      0        0        0        0               0   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

TOTAL OPERATING EXPENSES

   975,044      1,044,356      720,955      864,037      0      0      3,604,392   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

INCOME BEFORE INT, DEPR/TAX (MOR-1)

   -975,044      -1,044,356      -720,955      -864,037      0      0      -3,604,392   

INTEREST EXPENSE

   0      0      0      0      0   

DEPRECIATION

   0      4,848      4,079      -24,308      -15,381   

OTHER (INCOME) EXPENSE

   -11      0      -6,107      -638      -6,756   

OTHER ITEMS

   0      0      0      0      0   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

TOTAL INT, DEPR & OTHER ITEMS

   -11      4,848      -2,028      -24,946      0      0      -22,137   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

NET INCOME BEFORE TAXES

   -975,033      -1,049,204      -718,927      -839,091      0      0      -3,582,255   

FEDERAL INCOME TAXES

   0      0      0      0   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

NET INCOME (LOSS) (MOR-1)

 ($ 975,033 )  ($ 1,049,204 )  ($ 718,927 )    -839,091      0      0    ($ 3,582,255 ) 
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Accrual Accounting Required, Otherwise Footnote with Explanation.

MOR-6

CASE NAME: Dune Properties, Inc.
CASE NUMBER: 15-10338

STATEMENT OF INCOME (LOSS)

 

     MONTH
March 2015		     MONTH
April 2015		     MONTH
May 2015		     MONTH
June 2015		     MONTH      MONTH      FILING TO
DATE		  

REVENUES (MOR-1)

      1,480,932        1,555,902        1,757,039        1,882,578              6,676,451   

TOTAL COST OF REVENUES

      1,425,928        1,523,179        1,526,373        1,516,094              5,991,574   

GROSS PROFIT

      55,004        32,723        230,666        366,484        0         0         684,877   

OPERATING EXPENSES:

                 

Selling & Marketing

      0        0        0        0              0   

General & Administrative

      975,044        1,044,358        711,526        864,038              3,594,966   

Other

      0        0        0        0              0   

TOTAL OPERATING EXPENSES

      975,044        1,044,358        711,526        864,038        0         0         3,594,966   

INCOME BEFORE INT, DEPR/TAX (MOR-1)

      -920,040        -1,011,635        -480,860        -497,554        0         0         -2,910,089   

INTEREST EXPENSE

      0        0        0        0              0   

DEPRECIATION

      788,885        602,994        573,898        634,558              2,600,335   

OTHER (INCOME) EXPENSE

      0        0        -23                -23   

OTHER ITEMS*

      196,404        196,404        196,404        196,404              785,616   

TOTAL INT, DEPR & OTHER ITEMS

      985,289        799,398        770,279        830,962        0         0         3,385,928   

NET INCOME BEFORE TAXES

      -1,905,329        -1,811,033        -1,251,139        -1,328,516        0         0         -6,296,017   

FEDERAL INCOME TAXES

      0        0        0        0              0   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

     

 

 

  

NET INCOME (LOSS) (MOR-1)

 ($ 1,905,329 )  ($ 1,811,033 )  ($ 1,251,139 )  ($ 1,328,516 )    0      0    ($ 6,296,017 ) 
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Accrual Accounting Required, Otherwise Footnote with Explanation.

 

* Accretion of Asset Retirement Obligations

MOR-6

CASE NAME: Dune Properties, Inc.
CASE NUMBER: 15-10336

 

CASH RECEIPTS AND DISBURSEMENTS

    MONTH
March 2015		      MONTH
April 2015		      MONTH
May 2015		      MONTH
June 2015		      MONTH      MONTH      FILING TO
DATE		  

  1. CASH-BEGINNING OF MONTH

    $ 0       $ 0       $ 0       $ 0       $ 0       $ 0       $ 0   

RECEIPTS:

                     

  2. CASH SALES

    $ 0       $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   

  3. COLLECTION OF ACCOUNTS RECEIVABLE

    $ 0       $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   

  4. LOANS & ADVANCES (attach list)

    $ 0       $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   

  5. SALE OF ASSETS

    $ 0       $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   

  6. OTHER (attach list)

    $ 0       $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   

TOTAL RECEIPTS

    $ 0       $ 0       $ 0       $ 0       $ 0       $ 0       $ 0   

DISBURSEMENTS:

                     

  7. NET PAYROLL

    $ 0       $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   

  8. PAYROLL TAXES PAID

    $ 0       $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   

  9. SALES, USE & OTHER TAXES PAID

    $ 0       $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   

10. SECURED/RENTAL/LEASES

    $ 0       $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   

11. UTILITIES & TELEPHONE

    $ 0       $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   

12. INSURANCE

    $ 0       $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   

13. INVENTORY PURCHASES

    $ 0       $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   

14. VEHICLE EXPENSES

    $ 0       $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   

15. TRAVEL & ENTERTAINMENT

    $ 0       $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   

16. REPAIRS, MAINTENANCE & SUPPLIES

    $ 0       $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   

17. ADMINISTRATIVE & SELLING

    $ 0       $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   

18. OTHER (attach list)

    $ 0       $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

TOTAL DISBURSEMENTS FROM OPERATIONS

 $ 0    $ 0    $ 0    $ 0    $ 0    $ 0    $ 0   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

19. PROFESSIONAL FEES

 $ 0    $ 0    $ 0    $ 0    $ 0   

20. U.S. TRUSTEE FEES

 $ 0    $ 0    $ 0    $ 0    $ 0   

21. OTHER REORGANIZATION EXPENSES (attach list)

 $ 0    $ 0    $ 0    $ 0    $ 0   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

TOTAL DISBURSEMENTS

 $ 0    $ 0    $ 0    $ 0    $ 0    $ 0    $ 0   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

22. NET CASH FLOW

 $ 0    $ 0    $ 0    $ 0    $ 0    $ 0    $ 0   

23. CASH - END OF MONTH (MOR-2)

 $ 0    $ 0    $ 0    $ 0    $ 0    $ 0    $ 0   

MOR-7

CASE NAME: Dune Operating Company
CASE NUMBER: 15-10337

 

CASH RECEIPTS AND DISBURSEMENTS

    MONTH
March 2015		      MONTH
April 2015		      MONTH
May 2015		      MONTH
June 2015		      MONTH      MONTH      FILING TO
DATE		  

  1. CASH-BEGINNING OF MONTH

    $ 171,197       $ 2,928,419       $ 1,363,035       $ 1,503,615       $ 0       $ 0       $ 171,197   

RECEIPTS:

                     

  2. CASH SALES

      1,768,583         1,460,543         1,642,422         1,994,044               6,865,591   

  3. COLLECTION OF ACCOUNTS RECEIVABLE

      0         0         0         0               0   

  4. LOANS & ADVANCES (attach list)

      3,000,000         0         960,000         710,000               4,670,000   

  5. SALE OF ASSETS

      0         4,000         16,000         0               20,000   

  6. OTHER (attach list)

      0         0         0         0               0   

TOTAL RECEIPTS

      4,768,583         1,464,543         2,618,422         2,704,044         0         0         11,555,591   

DISBURSEMENTS:

                     

  7. NET PAYROLL

      459,120         454,227         490,510         398,431               1,802,287   

  8. PAYROLL TAXES PAID

      0         0         0         0               0   

  9. SALES, USE & OTHER TAXES PAID

      320,326         150,566         105,211         190,872               766,975   

10. SECURED/RENTAL/LEASES

      0         0         0         0               0   

11. UTILITIES & TELEPHONE

      0         0         0         0               0   

12. INSURANCE

      267,688         355,633         250,572         168,980               1,042,873   

13. INVENTORY PURCHASES

      0         0         0         0               0   

14. VEHICLE EXPENSES

      0         0         0         0               0   

15. TRAVEL & ENTERTAINMENT

      0         0         0         0               0   

16. REPAIRS, MAINTENANCE & SUPPLIES

      48,177         948,606         810,078         705,112               2,511,973   

17. REVENUES & ROYALTIES

      614,927         231,720         362,841         326,068               1,535,556   

18. ADMINISTRATIVE & SELLING

      33,722         207,255         194,828         206,376               642,181   

19. OTHER (attach list)

      0         0         0         0               0   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

TOTAL DISBURSEMENTS FROM OPERATIONS

   1,743,960      2,348,006      2,214,040      1,995,839      0      0      8,301,846   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

20. PROFESSIONAL FEES

   155,574      647,939      253,402      1,328,680      2,385,595   

21. U.S. TRUSTEE FEES

   0      0      10,400      0      10,400   

22. OTHER REORGANIZATION EXPENSES

   111,827      33,981      0      20,702      166,511   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

TOTAL DISBURSEMENTS

   2,011,362      3,029,927      2,477,842      3,345,222      0      0      10,864,351   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

23. NET CASH FLOW

   2,757,222      -1,565,384      140,580      -641,178      0      0      1,332,418   

24. CASH - END OF MONTH (MOR-2)

   2,928,419      1,363,035      1,503,615      862,437      0      0      5,795,069   

MOR-7

CASE NAME: Dune Properties, Inc.
CASE NUMBER: 15-10338

 

CASH RECEIPTS AND DISBURSEMENTS

    MONTH
March 2015		      MONTH
April 2015		      MONTH
May 2015		      MONTH
June 2015		      MONTH      MONTH      FILING TO
DATE		  

  1. CASH-BEGINNING OF MONTH

    $ 0       $ 0       $ 0       $ 0       $ 0       $ 0       $ 0   

RECEIPTS:

                     

  2. CASH SALES

    $ 0       $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   

  3. COLLECTION OF ACCOUNTS RECEIVABLE

    $ 0       $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   

  4. LOANS & ADVANCES (attach list)

    $ 0       $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   

  5. SALE OF ASSETS

    $ 0       $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   

  6. OTHER (attach list)

    $ 0       $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   

TOTAL RECEIPTS

    $ 0       $ 0       $ 0       $ 0       $ 0       $ 0       $ 0   

DISBURSEMENTS:

                     

  7. NET PAYROLL

    $ 0       $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   

  8. PAYROLL TAXES PAID

    $ 0       $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   

  9. SALES, USE & OTHER TAXES PAID

    $ 0       $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   

10. SECURED/RENTAL/LEASES

    $ 0       $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   

11. UTILITIES & TELEPHONE

    $ 0       $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   

12. INSURANCE

    $ 0       $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   

13. INVENTORY PURCHASES

    $ 0       $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   

14. VEHICLE EXPENSES

    $ 0       $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   

15. TRAVEL & ENTERTAINMENT

    $ 0       $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   

16. REPAIRS, MAINTENANCE & SUPPLIES

    $ 0       $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   

17. ADMINISTRATIVE & SELLING

    $ 0       $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   

18. OTHER (attach list)

    $ 0       $ 0       $ 0       $ 0             $ 0   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

TOTAL DISBURSEMENTS FROM OPERATIONS

 $ 0    $ 0    $ 0    $ 0    $ 0    $ 0    $ 0   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

19. PROFESSIONAL FEES

 $ 0    $ 0    $ 0    $ 0    $ 0   

20. U.S. TRUSTEE FEES

 $ 0    $ 0    $ 0    $ 0    $ 0   

21. OTHER REORGANIZATION EXPENSES (attach list)

 $ 0    $ 0    $ 0    $ 0    $ 0   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

TOTAL DISBURSEMENTS

 $ 0    $ 0    $ 0    $ 0    $ 0    $ 0    $ 0   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

22. NET CASH FLOW

 $ 0    $ 0    $ 0    $ 0    $ 0    $ 0    $ 0   

23. CASH - END OF MONTH (MOR-2)

 $ 0    $ 0    $ 0    $ 0    $ 0    $ 0    $ 0   

MOR-7

CASE NAME: Dune Energy, Inc., Dune Operating Company, Dune Properties, Inc.
CASE NUMBER: 15-10336, 15-10337, 15-10338

 

CASH ACCOUNT RECONCILIATION
MONTH OF June 2015

 

BANK NAME

ACCOUNT NUMBER

ACCOUNT TYPE

 BMO
Harris Bank
#2175
OPERATING		   BMO
Harris Bank
#2209
CASH CALL		   BMO
Harris Bank
#2227
ADE. ASSURANCE		   BMO
Harris Bank
#2217
INSURANCE		   BMO
Harris Bank
#2191
REVENUE		   BMO
Harris Bank
#2183
PAYABLE -
ZBA ACCT		   Petty Cash
N/A
PETTY CASH		   Prosperity
Bank
#5266
REVENUE		   BBVA
Compass Bank
#0599
REVENUE		   BBVA
Compass Bank
#9028
INSURANCE		   TOTAL  

BANK BALANCE

 $ 1,239,972    $ —      $ 15,000    $ 9,838    $ 379,561    $ —      $ 400    $ —      $ 159    $ —      $ 1,644,930   

DEPOSITS IN TRANSIT

 $ —      $ —      $ —      $ —      $ —      $ —      $ —      $ —      $ —      $ —      $ —     

OUTSTANDING CHECKS

 $ —      $ —      $ —      $ 1,420    $ 109,779    $ 662,876    $ —      $ —      $ —      $ 8,418    $ 782,494   

ADJUSTED BANK BALANCE

 $ 1,239,972    $ —      $ 15,000    $ 8,418    $ 269,782    $ (662,876 )  $ 400    $ —      $ 159    $ (8,418 )  $ 862,437   

BEGINNING CASH - PER BOOKS

 $ 1,845,026    $ —      $ 15,000    $ —      $ 216,271    $ (577,673 )  $ 400    $ 5,749    $ (1,157 )  $ —      $ 1,503,615   

RECEIPTS

 $ 2,704,044    $ —      $ —      $ —      $ —      $ —      $ —      $ —      $ —      $ —      $ 2,704,044   

TRANSFERS OUT OF ACCOUNT

 $ (2,862,539 )  $ —      $ —      $ —      $ —      $ —      $ —      $ (7,895 )  $ (2,319 )  $ (8,418 )  $ (2,881,171 ) 

TRANSFERS INTO ACCOUNT

 $ —      $ —      $ —      $ 39,069    $ 569,160    $ 2,272,942    $ —      $ —      $ —      $ —      $ 2,881,171   

CHECKS/OTHER DISBURSEMENTS

 $ (446,559 )  $ —      $ —      $ (30,650 )  $ (515,649 )  $ (2,358,145 )  $ —      $ 2,146    $ 3,635    $ —      $ (3,345,222 ) 

ENDING CASH - PER BOOKS

 $ 1,239,972    $ —      $ 15,000    $ 8,418    $ 269,782    $ (662,876 )  $ 400    $ 0    $ 159    $ (8,418 )  $ 862,437   

MOR-8

CASE NAME: Dune Energy, Inc., Dune Operating Company, Dune Properties, Inc.
CASE NUMBER: 15-10336, 15-10337, 15-10338

PAYMENTS TO INSIDERS AND PROFESSIONALS

Of the total disbursements shown for the month, list the amount paid to insiders (as defined in Section 101(31)(A)-(F) of the U.S. Bankruptcy Code) and the professionals.

Also, for insiders, identify the type of compensation paid (e.g., salary, commission, bonus, etc.) (Attach additional pages as necessary).

 

INSIDERS: NAME/COMP TYPE

   MONTH
March 2015		     MONTH
April 2015		     MONTH
May 2015		     MONTH
June 2015		     MONTH     MONTH  

1. James A Watt/ Salary & 401k

     48,583        48,583        48,583        48,583       

2. Frank T. Smith/ Salary & 401k

     29,062        29,062        29,062        29,062       

3. Hal L. Bettis/ Salary & 401k

     29,062        29,062        29,062        29,062       

4. Richard H. Mourglia/ Salary & 401k

     25,617        25,617        25,617        25,617       

5.

            

6.

            
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

TOTAL INSIDERS (MOR-1)

   132,323      132,323      132,323      132,323      0      0   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

PROFESSIONALS

   MONTH
March 2015		     MONTH
April 2015		     MONTH
May 2015		     MONTH
June 2015		     MONTH     MONTH  

1. Holland and Knight

     20,000        0        0        0       

2. Mayer Brown, LLP

     135,574        0        249,090        81,644       

3. FTI Consulting

     0        159,480        0        47,217       

4. CTMI, LLC

     0        12,500        0        0       

5. Donald Martin

     0        55,234        0        137,994       

6. Deloitte CRG

     0        129,074        0        250,813       

7. Haynes and Boone

     0        226,439        0        606,308       

8. Prime Clerk

     0        65,212        4,312        59,549       

9. Parkman Whaling

     0        0        0        40,000       

10. McKool Smith

     0        0        0        80,264       

11. Conway Mackenzie

     0        0        0        24,892       
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

TOTAL PROFESSIONALS (MOR-1)

   155,574      647,939      253,402      1,328,680      0      0   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

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