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|---|---|
| 8-K - FORM 8-K - ALBEMARLE CORP | d910455d8k.htm |
Exhibit 99.1
In $ millions except where noted as %
| 2013 | 2014 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1st Quarter |
2nd Quarter |
3rd Quarter |
4th Quarter |
Total Year |
1st Quarter |
2nd Quarter |
3rd Quarter |
4th Quarter |
Total Year |
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| Net sales: |
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| Performance Chemicals |
$ | 409.9 | $ | 422.7 | $ | 408.0 | $ | 380.7 | $ | 1,621.3 | $ | 391.7 | $ | 397.1 | $ | 417.1 | $ | 390.0 | $ | 1,595.9 | ||||||||||||||||||||
| Refining Solutions |
178.4 | 174.8 | 173.0 | 249.0 | 775.2 | 194.7 | 205.0 | 218.9 | 233.5 | 852.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chemetall Surface Treatment |
184.5 | 191.1 | 193.7 | 200.9 | 770.2 | 203.7 | 212.4 | 208.8 | 201.9 | 826.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| All other |
147.3 | 132.6 | 159.1 | 152.8 | 591.8 | 161.2 | 149.2 | 151.1 | 123.5 | 585.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Corporate |
3.5 | 3.5 | 3.3 | 3.3 | 13.6 | 3.1 | 3.3 | 2.8 | 1.4 | 10.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| Total net sales |
$ | 923.6 | $ | 924.7 | $ | 937.1 | $ | 986.7 | $ | 3,772.1 | $ | 954.4 | $ | 967.0 | $ | 998.7 | $ | 950.3 | $ | 3,870.4 | ||||||||||||||||||||
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| Adjusted EBITDA: |
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| Performance Chemicals |
$ | 146.2 | $ | 149.1 | $ | 137.8 | $ | 116.2 | $ | 549.3 | $ | 115.2 | $ | 119.5 | $ | 128.2 | $ | 123.6 | $ | 486.5 | ||||||||||||||||||||
| Adjusted EBITDA Margin |
36 | % | 35 | % | 34 | % | 31 | % | 34 | % | 29 | % | 30 | % | 31 | % | 32 | % | 30 | % | ||||||||||||||||||||
| Refining Solutions |
38.9 | 35.9 | 45.6 | 70.1 | 190.5 | 61.0 | 66.6 | 61.7 | 67.2 | 256.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted EBITDA Margin |
22 | % | 21 | % | 26 | % | 28 | % | 25 | % | 31 | % | 32 | % | 28 | % | 29 | % | 30 | % | ||||||||||||||||||||
| Chemetall Surface Treatment |
40.4 | 44.4 | 45.9 | 47.4 | 178.1 | 46.4 | 49.1 | 51.5 | 47.3 | 194.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted EBITDA Margin |
22 | % | 23 | % | 24 | % | 24 | % | 23 | % | 23 | % | 23 | % | 25 | % | 23 | % | 24 | % | ||||||||||||||||||||
| All other |
22.6 | 19.1 | 27.2 | 26.3 | 95.2 | 27.6 | 28.6 | 27.4 | 14.7 | 98.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted EBITDA Margin |
15 | % | 14 | % | 17 | % | 17 | % | 16 | % | 17 | % | 19 | % | 18 | % | 12 | % | 17 | % | ||||||||||||||||||||
| Corporate |
(36.5 | ) | (31.3 | ) | (25.6 | ) | (36.0 | ) | (129.4 | ) | (33.9 | ) | (33.4 | ) | (32.6 | ) | (27.4 | ) | (127.3 | ) | ||||||||||||||||||||
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| Total adjusted EBITDA |
$ | 211.6 | $ | 217.2 | $ | 230.9 | $ | 224.0 | $ | 883.7 | $ | 216.3 | $ | 230.4 | $ | 236.2 | $ | 225.4 | $ | 908.3 | ||||||||||||||||||||
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| Foreign exchange (gain) loss on financing activities |
$ | 15.1 | $ | (4.6 | ) | $ | 31.2 | $ | 25.4 | $ | 67.1 | $ | 0.6 | $ | (6.4 | ) | $ | (55.1 | ) | $ | (57.2 | ) | $ | (118.1 | ) | |||||||||||||||
| Non-operating pension and OPEB costs (benefit) |
(2.1 | ) | (1.5 | ) | (1.8 | ) | (140.9 | ) | (146.3 | ) | 14.1 | (1.3 | ) | 1.5 | 111.2 | 125.5 | ||||||||||||||||||||||||
| Acquisition, disposal and integration related costs |
1.8 | 1.7 | 2.2 | 3.2 | 8.9 | 1.1 | 0.5 | 21.6 | 26.8 | 50.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Restructuring and other charges, net |
6.3 | 2.3 | 4.6 | 37.7 | 50.9 | 21.1 | 9.7 | 1.7 | 4.8 | 37.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Other |
2.3 | 6.8 | 0.1 | 2.2 | 11.4 | 0.5 | 4.2 | 9.1 | 11.7 | 25.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation and amortization |
44.6 | 46.4 | 47.5 | 50.4 | 188.9 | 49.8 | 50.8 | 50.2 | 48.0 | 198.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Interest expense, net |
28.6 | 30.9 | 30.7 | 23.6 | 113.8 | 23.0 | 22.3 | 22.2 | 27.9 | 95.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Income Taxes |
26.3 | 29.4 | 18.0 | 50.7 | 124.4 | 26.0 | 34.1 | 51.1 | (0.1 | ) | 111.1 | |||||||||||||||||||||||||||||
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| Net income from continuing operations |
$ | 88.7 | $ | 105.8 | $ | 98.4 | $ | 171.7 | $ | 464.6 | $ | 80.1 | $ | 116.5 | $ | 133.9 | $ | 52.3 | $ | 382.8 | ||||||||||||||||||||
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| Gain (loss) on discontinued operations |
$ | 13.1 | $ | 8.0 | $ | 1,103.3 | $ | 484.1 | $ | 1,608.5 | $ | (44.3 | ) | $ | (47.4 | ) | $ | 24.8 | $ | (19.1 | ) | $ | (86.0 | ) | ||||||||||||||||
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| Net Income Attributable to the company - Combined |
$ | 101.8 | $ | 113.8 | $ | 1,201.7 | $ | 655.8 | $ | 2,073.1 | $ | 35.8 | $ | 69.1 | $ | 158.7 | $ | 33.2 | $ | 296.8 | ||||||||||||||||||||
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| Net income attributable to Albemarle Corporation |
84.0 | 82.7 | 90.5 | 156.0 | 413.2 | 56.6 | 22.4 | 72.8 | (18.5 | ) | 133.3 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Net income attributable to Rockwood |
17.8 | 31.1 | 1,111.2 | 499.8 | 1,659.9 | (20.8 | ) | 46.7 | 85.9 | 51.7 | 163.5 | |||||||||||||||||||||||||||||
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| Net income attributable to the company - Combined |
$ | 101.8 | $ | 113.8 | $ | 1,201.7 | $ | 655.8 | $ | 2,073.1 | $ | 35.8 | $ | 69.1 | $ | 158.7 | $ | 33.2 | $ | 296.8 | ||||||||||||||||||||
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Performance Chemicals - Details by reporting unit
| 2013 | 2014 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1st Quarter |
2nd Quarter |
3rd Quarter |
4th Quarter |
Total Year |
1st Quarter |
2nd Quarter |
3rd Quarter |
4th Quarter |
Total Year |
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| Net sales: |
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| Bromine |
$ | 220.6 | $ | 223.3 | $ | 218.3 | $ | 194.1 | $ | 856.3 | $ | 202.8 | $ | 195.6 | $ | 222.2 | $ | 188.3 | $ | 808.9 | ||||||||||||||||||||
| Lithium |
118.5 | 125.8 | 120.3 | 114.8 | 479.4 | 115.8 | 116.8 | 117.2 | 124.5 | 474.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| PCS |
70.8 | 73.6 | 69.4 | 71.8 | 285.6 | 73.1 | 84.7 | 77.7 | 77.2 | 312.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| Performance Chemicals |
$ | 409.9 | $ | 422.7 | $ | 408.0 | $ | 380.7 | $ | 1,621.3 | $ | 391.7 | $ | 397.1 | $ | 417.1 | $ | 390.0 | $ | 1,595.9 | ||||||||||||||||||||
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| Adjusted EBITDA: |
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| Bromine |
$ | 77.0 | $ | 76.5 | $ | 73.9 | $ | 57.0 | $ | 284.4 | $ | 56.7 | $ | 52.5 | $ | 62.3 | $ | 53.5 | $ | 225.0 | ||||||||||||||||||||
| Adjusted EBITDA Margin |
35 | % | 34 | % | 34 | % | 29 | % | 33 | % | 28 | % | 27 | % | 28 | % | 28 | % | 28 | % | ||||||||||||||||||||
| Lithium |
47.6 | 49.6 | 43.9 | 43.5 | 184.6 | 41.8 | 42.5 | 45.9 | 49.7 | 179.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted EBITDA Margin |
40 | % | 39 | % | 36 | % | 38 | % | 39 | % | 36 | % | 36 | % | 39 | % | 40 | % | 38 | % | ||||||||||||||||||||
| PCS |
21.6 | 23.0 | 20.0 | 15.7 | 80.3 | 16.7 | 24.5 | 20.0 | 20.4 | 81.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted EBITDA Margin |
31 | % | 31 | % | 29 | % | 22 | % | 28 | % | 23 | % | 29 | % | 26 | % | 26 | % | 26 | % | ||||||||||||||||||||
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| Performance Chemicals |
$ | 146.2 | $ | 149.1 | $ | 137.8 | $ | 116.2 | $ | 549.3 | $ | 115.2 | $ | 119.5 | $ | 128.2 | $ | 123.6 | $ | 486.5 | ||||||||||||||||||||
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