WFB Funding, LLC - FORM 8-K - EX-99 - April 15, 2014

Attached files

file filename
8-K - FORM 8-K - WFB Funding, LLCd713147d8k.htm

Exhibit 99

March 2014

 

Cabela’s Credit Card Master Note Trust   CABMT 10-1     CABMT 10-2     CABMT 11-2     CABMT 11-4     CABMT 12-1     CABMT 12-2  
Deal Size   $300M     $250M     $300M     $300M     $500M     $500M  
Expected Maturity   1/15/2015     9/15/2015     6/15/2016     10/17/2016     2/15/2017     6/15/2017  

Portfolio Yield

        19.99 %      19.99 %      19.99 %      19.99 %      19.99 %      19.99 % 

Less: Base Rate

        3.48 %      3.61 %      3.64 %      3.41 %      3.25 %      3.18 % 

 Gross Charge-offs

        2.17 %      2.17 %      2.17 %      2.17 %      2.17 %      2.17 % 
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Excess Spread:

    Mar 2014     14.34 %      14.21 %      14.18 %      14.41 %      14.57 %      14.64 % 
   Feb 2014     13.31 %      13.11 %      13.08 %      13.30 %      13.46 %      13.53 % 
   Jan 2014     12.55 %      12.60 %      12.58 %      12.81 %      12.97 %      13.05 % 

3 Month Average Excess Spread

        13.40 %      13.31 %      13.28 %      13.51 %      13.67 %      13.74 % 

Delinquencies:

    30 to 59 days     0.25 %      0.25 %      0.25 %      0.25 %      0.25 %      0.25 % 
   60 to 89 days     0.18 %      0.18 %      0.18 %      0.18 %      0.18 %      0.18 % 
   90+ days     0.19 %      0.19 %      0.19 %      0.19 %      0.19 %      0.19 % 
   Total     0.62 %      0.62 %      0.62 %      0.62 %      0.62 %      0.62 % 

Principal Payment Rate

        40.01 %      40.01 %      40.01 %      40.01 %      40.01 %      40.01 % 

Total Payment Rate

        41.68 %      41.68 %      41.68 %      41.68 %      41.68 %      41.68 % 

Month End Principal Receivables

      $ 3,726,121,558      $ 3,726,121,558      $ 3,726,121,558      $ 3,726,121,558      $ 3,726,121,558      $ 3,726,121,558   

March 2014

 

Cabela’s Credit Card Master Note Trust    CABMT 13-1     CABMT 13-2  
Deal Size         $385M     $350M  
Expected Maturity         2/15/2023     8/15/2018  

Portfolio Yield

         19.99 %      19.99 % 

Less: Base Rate

         4.46 %      3.22 % 

 Gross Charge-offs

         2.17 %      2.17 % 
     

 

 

    

 

 

  

Excess Spread:

    Mar 2014      13.36 %      14.60 % 
   Feb 2014      12.24 %      13.51 % 
   Jan 2014      11.80 %      12.96 % 

3 Month Average Excess Spread

         12.47 %      13.69 % 

Delinquencies:

    30 to 59 days      0.25 %      0.25 % 
   60 to 89 days      0.18 %      0.18 % 
   90+ days      0.19 %      0.19 % 
   Total      0.62 %      0.62 % 

Principal Payment Rate

         40.01 %      40.01 % 

Total Payment Rate

         41.68 %      41.68 % 

Month End Principal Receivables

       $ 3,726,121,558      $ 3,726,121,558   

Also read