Attached files
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EX-99.1 - EX-99.1 - RIGHTNOW TECHNOLOGIES INC | c64346exv99w1.htm |
8-K - FORM 8-K - RIGHTNOW TECHNOLOGIES INC | c64346e8vk.htm |
Exhibit 99.2
Supplemental Data Sheet Unaudited Last updated April 27, 2011 |
Amounts in thousands (except customers, interactions and employees) |
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | YTD | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | YTD | Q1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2008 | 2008 | 2008 | 2008 | 2008 | 2009 | 2009 | 2009 | 2009 | 2009 | 2010 | 2010 | 2010 | 2010 | 2010 | 2011 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenue |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenue |
32,898 | 35,221 | 36,237 | 36,079 | 140,435 | 36,037 | 36,340 | 38,731 | 41,579 | 152,687 | 42,102 | 43,454 | 48,593 | 51,373 | 185,522 | 52,329 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YoY Growth |
28 | % | 33 | % | 24 | % | 18 | % | 25 | % | 10 | % | 3 | % | 7 | % | 15 | % | 9 | % | 17 | % | 20 | % | 25 | % | 24 | % | 22 | % | 24 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Recurring Revenue |
24,412 | 25,459 | 25,917 | 26,476 | 102,264 | 25,955 | 27,393 | 29,741 | 32,161 | 115,250 | 33,025 | 34,730 | 38,613 | 40,977 | 147,345 | 41,913 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YoY Growth |
27 | % | 25 | % | 19 | % | 12 | % | 20 | % | 6 | % | 8 | % | 15 | % | 21 | % | 13 | % | 27 | % | 27 | % | 30 | % | 27 | % | 28 | % | 27 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Pro Service Revenue |
8,342 | 9,648 | 10,281 | 9,588 | 37,859 | 9,992 | 8,916 | 8,977 | 9,407 | 37,292 | 9,077 | 8,724 | 9,980 | 10,396 | 38,177 | 10,416 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YoY Growth |
42 | % | 67 | % | 49 | % | 46 | % | 51 | % | 20 | % | -8 | % | -13 | % | -2 | % | -1 | % | -9 | % | -2 | % | 11 | % | 11 | % | 2 | % | 15 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
North America Revenue % |
67 | % | 67 | % | 70 | % | 74 | % | 69 | % | 75 | % | 72 | % | 72 | % | 71 | % | 72 | % | 71 | % | 70 | % | 69 | % | 66 | % | 69 | % | 65 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
EMEA Revenue % |
25 | % | 25 | % | 22 | % | 19 | % | 23 | % | 18 | % | 19 | % | 19 | % | 19 | % | 19 | % | 19 | % | 19 | % | 19 | % | 20 | % | 19 | % | 20 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
APAC Revenue % |
8 | % | 8 | % | 8 | % | 7 | % | 8 | % | 7 | % | 9 | % | 9 | % | 10 | % | 9 | % | 10 | % | 11 | % | 12 | % | 14 | % | 12 | % | 15 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Bookings Metrics |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Bookings |
37,112 | 43,416 | 39,037 | 46,215 | 165,780 | 23,746 | 48,653 | 51,733 | 55,527 | 179,659 | 60,449 | 63,547 | 85,235 | 96,241 | 305,472 | 70,282 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% of Bookings Billed in Quarter |
72 | % | 74 | % | 76 | % | 77 | % | 75 | % | 55 | % | 60 | % | 54 | % | 40 | % | 40 | % | 37 | % | 30 | % | 30 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Current Portion of Software Backlog |
69,737 | 75,766 | 77,478 | 84,103 | 82,186 | 89,138 | 96,650 | 104,983 | 103,264 | 106,275 | 117,628 | 134,004 | 142,102 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Backlog |
138,629 | 147,052 | 145,088 | 150,872 | 138,000 | 152,424 | 166,305 | 179,892 | 196,225 | 211,911 | 252,338 | 295,830 | 316,124 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Current Backlog |
88,419 | 95,498 | 95,044 | 101,995 | 96,546 | 103,984 | 115,944 | 121,275 | 120,606 | 121,011 | 134,174 | 148,619 | 154,599 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-Current Backlog |
50,210 | 51,554 | 50,044 | 48,877 | 41,454 | 48,440 | 50,361 | 58,617 | 75,619 | 90,900 | 118,164 | 147,211 | 161,525 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deal Size Distribution |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
> $1M |
4 | 6 | 4 | 7 | 21 | 1 | 10 | 7 | 8 | 26 | 14 | 11 | 17 | 18 | 60 | 9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$100K-$1M |
73 | 86 | 76 | 91 | 326 | 59 | 60 | 83 | 90 | 292 | 91 | 106 | 112 | 129 | 438 | 96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
<$100K |
464 | 470 | 528 | 527 | 1,989 | 443 | 421 | 388 | 435 | 1,687 | 423 | 436 | 436 | 434 | 1,729 | 494 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Top 5 industry sales-TTM |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
High-Tech |
18 | % | 21 | % | 22 | % | 23 | % | 21 | % | 21 | % | 22 | % | 20 | % | 22 | % | 22 | % | 22 | % | 21 | % | 22 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Public Sector |
13 | % | 12 | % | 12 | % | 14 | % | 14 | % | 15 | % | 18 | % | 16 | % | 15 | % | 17 | % | 22 | % | 20 | % | 21 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment/Media |
4 | % | 5 | % | 6 | % | 6 | % | 6 | % | 12 | % | 10 | % | 11 | % | 10 | % | 8 | % | 13 | % | 13 | % | 14 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Retail/CPG |
14 | % | 15 | % | 15 | % | 14 | % | 15 | % | 14 | % | 13 | % | 15 | % | 15 | % | 15 | % | 13 | % | 13 | % | 11 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Telecom |
19 | % | 15 | % | 13 | % | 13 | % | 12 | % | 10 | % | 13 | % | 16 | % | 15 | % | 15 | % | 12 | % | 10 | % | 10 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
All other |
32 | % | 32 | % | 32 | % | 30 | % | 32 | % | 28 | % | 24 | % | 22 | % | 23 | % | 23 | % | 18 | % | 23 | % | 22 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Margin & Earnings Metrics (Non-GAAP)* |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Margin % |
63 | % | 64 | % | 64 | % | 67 | % | 64 | % | 67 | % | 70 | % | 71 | % | 70 | % | 70 | % | 69 | % | 70 | % | 71 | % | 73 | % | 71 | % | 70 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Software Margin % |
80 | % | 81 | % | 80 | % | 81 | % | 80 | % | 81 | % | 82 | % | 83 | % | 82 | % | 82 | % | 83 | % | 83 | % | 85 | % | 86 | % | 84 | % | 84 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services Margin % |
15 | % | 21 | % | 22 | % | 26 | % | 21 | % | 31 | % | 31 | % | 31 | % | 28 | % | 30 | % | 20 | % | 17 | % | 17 | % | 21 | % | 19 | % | 13 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating expense as % of Revenue |
72 | % | 69 | % | 65 | % | 63 | % | 67 | % | 60 | % | 63 | % | 61 | % | 62 | % | 62 | % | 63 | % | 61 | % | 58 | % | 59 | % | 60 | % | 60 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating Margin % |
-9 | % | -5 | % | -1 | % | 4 | % | -3 | % | 7 | % | 7 | % | 10 | % | 8 | % | 8 | % | 6 | % | 9 | % | 13 | % | 14 | % | 11 | % | 10 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating Margin |
(2,976 | ) | (1,759 | ) | (444 | ) | 1,267 | (3,912 | ) | 2,531 | 2,510 | 3,693 | 3,408 | 12,142 | 2,490 | 3,987 | 6,336 | $ | 7,245 | 20,058 | 5,161 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-GAAP EPS (Diluted) |
$ | (0.06 | ) | $ | (0.04 | ) | $ | | $ | 0.06 | $ | (0.04 | ) | $ | 0.09 | $ | 0.09 | $ | 0.12 | $ | 0.10 | $ | 0.39 | $ | 0.07 | $ | 0.09 | $ | 0.15 | $ | 0.17 | $ | 0.49 | $ | 0.10 | |||||||||||||||||||||||||||||
Other Metrics |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Headcount |
718 | 765 | 777 | 737 | 737 | 742 | 756 | 792 | 797 | 797 | 836 | 871 | 887 | 920 | 920 | 1,035 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Customer |
64 | 73 | 68 | 59 | 264 | 26 | 53 | 56 | 51 | 212 | 46 | 38 | 66 | 53 | 203 | 71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interactions (in millions) |
463 | 477 | 576 | 583 | 2,099 | 584 | 586 | 620 | 704 | 2,494 | 765 | 801 | 786 | 811 | 3,163 | 870 |
* | Excludes stock-based compensation (sbc), amortization of acquired intangibles, asset acquisition costs, debt amortization costs, and foreign currency exchange rate gain associated with Q-go acquisition |
Note: The supplemental data sheet refers to certain non-GAAP financial results. Please refer to
our reconciliations of GAAP,
which can be found in our Companys earnings release(s), which is posted on the Investor Relations
portion of our website.
Consolidated Balance Sheets Unaudited Last updated April 27, 2011 |
Amounts in thousands |
Mar 31, | Jun 30, | Sep 30, | Dec 31, | Mar 31, | Jun 30, | Sep 30, | Dec 31, | Mar 31, | ||||||||||||||||||||||||||||
2009 | 2009 | 2009 | 2009 | 2010 | 2010 | 2010 | 2010 | 2011 | ||||||||||||||||||||||||||||
Assets |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Current assets: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents |
51,462 | 46,987 | 32,388 | 41,546 | 43,114 | 61,212 | 77,728 | 181,948 | 131,998 | |||||||||||||||||||||||||||
Short-term investments |
36,517 | 42,808 | 60,634 | 54,977 | 55,293 | 38,228 | 31,287 | 94,759 | 117,659 | |||||||||||||||||||||||||||
Accounts receivable |
24,220 | 31,670 | 31,034 | 31,850 | 29,723 | 33,020 | 36,367 | 39,037 | 34,349 | |||||||||||||||||||||||||||
Term receivables |
4,810 | 4,107 | 3,011 | 2,417 | 1,762 | 1,271 | 371 | 301 | 209 | |||||||||||||||||||||||||||
Less allowance for doubtful accounts |
(1,901 | ) | (1,910 | ) | (1,701 | ) | (1,914 | ) | (1,794 | ) | (1,697 | ) | (1,867 | ) | (2,021 | ) | (1,800 | ) | ||||||||||||||||||
Deferred tax asset |
| | | | | | | 3,801 | 3,806 | |||||||||||||||||||||||||||
Prepaid & other current assets |
7,593 | 7,815 | 8,689 | 8,828 | 9,620 | 9,178 | 8,816 | 10,080 | 10,867 | |||||||||||||||||||||||||||
Total current assets |
122,701 | 131,477 | 134,055 | 137,704 | 137,718 | 141,212 | 152,702 | 327,905 | 297,088 | |||||||||||||||||||||||||||
Long-term investments |
4,980 | 4,792 | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||||||
Property and equipment, net |
9,187 | 9,775 | 9,781 | 10,122 | 10,154 | 10,850 | 11,063 | 10,702 | 12,644 | |||||||||||||||||||||||||||
Term receivables, noncurrent |
2,804 | 2,159 | 1,447 | 1,105 | 810 | 537 | 82 | 14 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||
Deferred tax asset, noncurrent |
| | | | | | | 16,480 | 16,713 | |||||||||||||||||||||||||||
Long-term prepaid & other current assets |
3,170 | 3,641 | 3,769 | 4,363 | 4,512 | 4,709 | 4,960 | 9,654 | 9,313 | |||||||||||||||||||||||||||
Goodwill |
4,358 | 4,358 | 7,975 | 7,975 | 7,975 | 7,975 | 7,975 | 7,975 | 31,953 | |||||||||||||||||||||||||||
Intangible and other assets, net |
1,746 | 1,380 | 3,247 | 3,166 | 3,694 | 4,586 | 5,407 | 6,149 | 19,115 | |||||||||||||||||||||||||||
Total assets |
148,946 | 157,582 | 160,274 | 164,435 | 164,863 | 169,869 | 182,189 | 378,879 | 386,831 | |||||||||||||||||||||||||||
Liabilities, Preferred Stock and Stockholders Equity |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Current liabilities: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accounts payable and accrued liabilities |
14,309 | 17,847 | 16,601 | 16,573 | 19,967 | 22,013 | 23,425 | 23,826 | 27,307 | |||||||||||||||||||||||||||
Commissions and bonuses payable |
3,084 | 4,958 | 4,838 | 6,271 | 4,964 | 4,597 | 6,142 | 7,137 | 4,678 | |||||||||||||||||||||||||||
Current portion of long-term debt |
46 | 45 | 34 | 22 | 10 | | | | | |||||||||||||||||||||||||||
Deferred revenue |
78,755 | 85,176 | 89,161 | 88,603 | 86,395 | 86,933 | 88,669 | 90,350 | 86,244 | |||||||||||||||||||||||||||
Total current liabilities |
96,194 | 108,026 | 110,634 | 111,469 | 111,336 | 113,543 | 118,236 | 121,313 | 118,229 | |||||||||||||||||||||||||||
Deferred revenue, noncurrent |
24,452 | 18,908 | 14,780 | 12,724 | 9,300 | 7,894 | 5,394 | 2,969 | 1,939 | |||||||||||||||||||||||||||
Long-term debt |
10 | | | | | | | 175,000 | 175,000 | |||||||||||||||||||||||||||
Other long-term liabilities |
| | | | | | | | 453 | |||||||||||||||||||||||||||
Stockholders equity (deficit): |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock |
34 | 34 | 34 | 34 | 34 | 34 | 34 | 35 | 36 | |||||||||||||||||||||||||||
Additional paid-in capital |
104,345 | 107,281 | 109,394 | 112,439 | 115,680 | 118,652 | 125,416 | 136,717 | 145,359 | |||||||||||||||||||||||||||
Treasury stock, at cost |
(15,007 | ) | (15,007 | ) | (15,007 | ) | (15,007 | ) | (15,007 | ) | (15,007 | ) | (15,007 | ) | (29,149 | ) | (29,149 | ) | ||||||||||||||||||
Other comprehensive income (loss) |
1,875 | 1,260 | 1,394 | 1,125 | 1,284 | 1,113 | 1,581 | 1,951 | 3,533 | |||||||||||||||||||||||||||
Accumulated deficit |
(62,957 | ) | (62,920 | ) | (60,955 | ) | (58,349 | ) | (57,764 | ) | (56,360 | ) | (53,465 | ) | (29,957 | ) | (28,569 | ) | ||||||||||||||||||
Total stockholders equity |
28,290 | 30,648 | 34,860 | 40,242 | 44,227 | 48,432 | 58,559 | 79,597 | 91,210 | |||||||||||||||||||||||||||
Total liabilities, preferred stock and
stockholders equity |
148,946 | 157,582 | 160,274 | 164,435 | 164,863 | 169,869 | 182,189 | 378,879 | 386,831 | |||||||||||||||||||||||||||
Consolidated Statements of Operations
Unaudited Last updated April 27, 2011 |
Amounts in thousands (except net income (loss) per share) |
2008 | 2009 | 2010 | 2011 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | YTD | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | YTD | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | YTD | Q1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenue: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software, hosting and support |
24,556 | 25,573 | 25,956 | 26,491 | 102,576 | 26,045 | 27,424 | 29,754 | 32,172 | 115,395 | 33,025 | 34,730 | 38,613 | 40,977 | 147,345 | 41,913 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional services |
8,342 | 9,648 | 10,281 | 9,588 | 37,859 | 9,992 | 8,916 | 8,977 | 9,407 | 37,292 | 9,077 | 8,724 | 9,980 | 10,396 | 38,177 | 10,416 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total revenue |
32,898 | 35,221 | 36,237 | 36,079 | 140,435 | 36,037 | 36,340 | 38,731 | 41,579 | 152,687 | 42,102 | 43,454 | 48,593 | 51,373 | 185,522 | 52,329 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost of revenue: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software, hosting and support |
5,035 | 5,043 | 5,305 | 5,014 | 20,397 | 4,949 | 4,954 | 5,232 | 5,813 | 20,948 | 5,879 | 5,952 | 5,923 | 5,855 | 23,609 | 7,326 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional services |
7,285 | 7,810 | 8,133 | 7,212 | 30,440 | 7,008 | 6,346 | 6,365 | 6,891 | 26,610 | 7,332 | 7,378 | 8,395 | 8,348 | 31,453 | 9,410 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total cost of revenue |
12,320 | 12,853 | 13,438 | 12,226 | 50,837 | 11,957 | 11,300 | 11,597 | 12,704 | 47,558 | 13,211 | 13,330 | 14,318 | 14,203 | 55,062 | 16,736 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross profit |
20,578 | 22,368 | 22,799 | 23,853 | 89,598 | 24,080 | 25,040 | 27,134 | 28,875 | 105,129 | 28,891 | 30,124 | 34,275 | 37,170 | 130,460 | 35,593 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating expenses: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sales and marketing |
16,818 | 17,627 | 16,889 | 16,294 | 67,628 | 14,863 | 16,008 | 16,175 | 17,705 | 64,751 | 18,724 | 18,777 | 20,006 | 21,888 | 79,395 | 22,550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Research and development |
4,486 | 4,507 | 4,671 | 4,628 | 18,292 | 4,756 | 5,051 | 5,100 | 5,314 | 20,221 | 5,132 | 4,797 | 5,160 | 5,065 | 20,154 | 5,596 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General and administrative |
3,516 | 3,890 | 3,215 | 2,994 | 13,615 | 3,446 | 4,207 | 4,018 | 4,130 | 15,801 | 4,299 | 4,324 | 4,975 | 5,108 | 18,706 | 6,171 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total operating expenses |
24,820 | 26,024 | 24,775 | 23,916 | 99,535 | 23,065 | 25,266 | 25,293 | 27,149 | 100,773 | 28,155 | 27,898 | 30,141 | 32,061 | 118,255 | 34,317 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating income (loss) |
(4,242 | ) | (3,656 | ) | (1,976 | ) | (63 | ) | (9,937 | ) | 1,015 | (226 | ) | 1,841 | 1,726 | 4,356 | 736 | 2,226 | 4,134 | 5,109 | 12,205 | 1,276 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest and other income, net |
938 | 519 | 552 | 687 | 2,696 | 401 | 351 | 342 | 1,000 | 2,094 | 183 | 19 | 454 | (311 | ) | 345 | 768 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income (loss) before income taxes |
(3,304 | ) | (3,137 | ) | (1,424 | ) | 624 | (7,241 | ) | 1,416 | 125 | 2,183 | 2,726 | 6,450 | 919 | 2,245 | 4,588 | 4,798 | 12,550 | 2,044 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Provision) benefit for income taxes |
(92 | ) | 5 | (23 | ) | 68 | (42 | ) | (153 | ) | (89 | ) | (218 | ) | (119 | ) | (579 | ) | (334 | ) | (841 | ) | (1,693 | ) | 18,708 | 15,840 | (654 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) |
(3,396 | ) | (3,132 | ) | (1,447 | ) | 692 | (7,283 | ) | 1,263 | 36 | 1,965 | 2,607 | 5,871 | 585 | 1,404 | 2,895 | 23,506 | 28,390 | 1,390 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) per share: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic |
$ | (0.10 | ) | $ | (0.09 | ) | $ | (0.04 | ) | $ | 0.02 | $ | (0.22 | ) | $ | 0.04 | $ | 0.00 | $ | 0.06 | $ | 0.08 | $ | 0.18 | $ | 0.02 | $ | 0.04 | $ | 0.09 | $ | 0.72 | $ | 0.88 | $ | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||
Diluted |
$ | (0.10 | ) | $ | (0.09 | ) | $ | (0.04 | ) | $ | 0.02 | $ | (0.22 | ) | $ | 0.04 | $ | 0.00 | $ | 0.06 | $ | 0.08 | $ | 0.18 | $ | 0.02 | $ | 0.04 | $ | 0.09 | $ | 0.64 | $ | 0.83 | $ | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||
Shares used in the computation: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic |
33,532 | 33,582 | 33,640 | 32,692 | 33,362 | 31,784 | 31,677 | 31,733 | 31,815 | 31,752 | 31,929 | 32,000 | 32,128 | 32,562 | 32,156 | 32,585 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diluted |
33,532 | 33,582 | 33,640 | 33,204 | 33,362 | 32,249 | 32,160 | 32,424 | 33,047 | 32,336 | 33,431 | 33,427 | 33,659 | 37,574 | 34,568 | 35,482 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Supplemental information of stock-based |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
compensation expense included in: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost of software, hosting and support |
77 | 79 | 87 | 80 | 323 | 96 | 142 | 120 | 102 | 460 | 113 | 117 | 127 | 125 | 482 | 204 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost of professional services |
153 | 165 | 158 | 162 | 638 | 133 | 209 | 138 | 132 | 612 | 114 | 122 | 128 | 122 | 486 | 298 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sales and marketing |
538 | 595 | 738 | 583 | 2,454 | 622 | 952 | 761 | 694 | 3,029 | 751 | 726 | 818 | 782 | 3,077 | 977 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Research and development |
235 | 242 | 252 | 240 | 969 | 262 | 377 | 285 | 254 | 1,178 | 257 | 240 | 254 | 237 | 988 | 307 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General and administrative |
263 | 816 | 297 | 265 | 1,641 | 403 | 1,056 | 548 | 500 | 2,507 | 520 | 556 | 875 | 870 | 2,821 | 953 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total stock-based compensation |
1,266 | 1,897 | 1,532 | 1,330 | 6,025 | 1,516 | 2,736 | 1,852 | 1,682 | 7,786 | 1,755 | 1,761 | 2,202 | 2,136 | 7,854 | 2,739 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consolidated Statements of Cash Flow Unaudited Last updated April 27, 2011 |
Amounts in thousands |
2008 | 2009 | 2010 | 2011 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | YTD | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | YTD | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | YTD | Q1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating activities |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) |
(3,396 | ) | (3,132 | ) | (1,447 | ) | 692 | (7,283 | ) | 1,263 | 36 | 1,965 | 2,607 | 5,871 | 585 | 1,404 | 2,895 | 23,506 | 28,390 | 1,390 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noncash adjustments: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Depreciation and amortization |
1,954 | 1,956 | 1,956 | 1,905 | 7,771 | 1,887 | 1,726 | 1,797 | 2,081 | 7,491 | 2,065 | 1,872 | 1,812 | 2,023 | 7,772 | 2,802 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for losses on accounts receivable |
89 | 26 | 64 | 33 | 212 | 57 | 30 | 30 | 40 | 157 | 50 | 31 | 50 | 60 | 191 | 20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stock-based compensation expense |
1,266 | 1,897 | 1,532 | 1,330 | 6,025 | 1,516 | 2,736 | 1,852 | 1,682 | 7,786 | 1,755 | 1,761 | 2,202 | 2,136 | 7,854 | 2,739 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred tax asset valuation allowance reversal |
| | | | | | | | | | | | | (19,732 | ) | (19,732 | ) | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency exchange gain on acq. |
| | | | | | | | | | | | | | | (1,819 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Changes in operating accounts: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Receivables |
7,447 | 4,062 | 1,143 | (7,878 | ) | 4,774 | 13,569 | (5,171 | ) | 2,333 | 524 | 11,255 | 2,449 | (2,910 | ) | (963 | ) | (2,605 | ) | (4,029 | ) | 8,029 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prepaid and other current assets |
(852 | ) | (804 | ) | (1,168 | ) | (900 | ) | (3,724 | ) | 399 | (583 | ) | (693 | ) | (614 | ) | (1,491 | ) | (1,054 | ) | 175 | 289 | (672 | ) | (1,262 | ) | (202 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accounts payable and accrued liabilities |
2,292 | (257 | ) | 42 | (720 | ) | 1,357 | (1,823 | ) | 3,099 | (1,427 | ) | (35 | ) | (186 | ) | 3,556 | 2,152 | 948 | 463 | 7,119 | 1,494 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commissions and bonuses payable |
(1,523 | ) | 742 | 166 | 1,545 | 930 | (2,553 | ) | 1,743 | (132 | ) | 1,393 | 451 | (1,244 | ) | (329 | ) | 1,451 | 999 | 877 | (2,512 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred revenue |
(3,434 | ) | 4,001 | (3,566 | ) | 7,168 | 4,169 | (9,429 | ) | (2,038 | ) | (569 | ) | (2,880 | ) | (14,916 | ) | (4,614 | ) | (160 | ) | (2,887 | ) | (727 | ) | (8,388 | ) | (8,428 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other |
(173 | ) | 83 | (52 | ) | 635 | 493 | | 503 | (247 | ) | (577 | ) | (321 | ) | (38 | ) | 19 | 176 | (455 | ) | (298 | ) | (16 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash provided (used) by operating activities |
3,670 | 8,574 | (1,330 | ) | 3,810 | 14,724 | 4,886 | 2,081 | 4,909 | 4,221 | 16,097 | 3,510 | 4,015 | 5,973 | 4,996 | 18,494 | 3,497 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investing activities |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acquistion of property and equipment |
(1,522 | ) | (1,536 | ) | (1,309 | ) | (1,425 | ) | (5,792 | ) | (584 | ) | (1,841 | ) | (1,240 | ) | (1,912 | ) | (5,577 | ) | (1,640 | ) | (2,196 | ) | (1,639 | ) | (1,233 | ) | (6,708 | ) | (3,117 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Business acquisitions |
| | | | | | | (5,906 | ) | | (5,906 | ) | | | | | | (33,837 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intangible asset additions |
(100 | ) | (144 | ) | (410 | ) | (654 | ) | (1,034 | ) | (1,305 | ) | (1,120 | ) | (1,101 | ) | (4,560 | ) | (1,491 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Change in investments, net |
(1,970 | ) | 748 | 2,218 | 12,435 | 13,431 | (2,251 | ) | (6,059 | ) | (13,081 | ) | 5,558 | (15,833) | (342) | 17,107 | 6,935 | (63,513 | ) | (39,813 | ) | (22,886 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other |
| | | | | | | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash provided (used) for investing activities |
(3,492 | ) | (788 | ) | 909 | 11,010 | 7,639 | (2,935 | ) | (7,900 | ) | (20,371 | ) | 3,236 | (27,970 | ) | (3,016 | ) | 13,606 | 4,176 | (65,847 | ) | (51,081 | ) | (61,331 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financing activities |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net proceeds from (payments on) long-term debt |
(11 | ) | (11 | ) | (11 | ) | (10 | ) | (43 | ) | (12 | ) | (11 | ) | (12 | ) | (11 | ) | (46 | ) | (12 | ) | (10 | ) | | 175,000 | 174,978 | (240 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt issuance costs |
| | | | | | | | | | | | | (5,036 | ) | (5,036 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from issuance of stock: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock issued under employee benefit
plans |
414 | 234 | 618 | 130 | 1,396 | 78 | 151 | 167 | 1,352 | 1,748 | 1,159 | 409 | 3,068 | 8,184 | 12,820 | 5,311 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock repurchase (Treasury) |
| | | (13,209 | ) | (13,209 | ) | (1,798 | ) | | | | (1,798 | ) | | | | (14,142 | ) | (14,142 | ) | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other |
51 | (53 | ) | | (133 | ) | (135 | ) | 89 | 48 | 95 | 11 | 243 | 328 | 802 | 1,491 | 982 | 3,603 | 591 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash provided (used) by financing activities |
454 | 170 | 607 | (13,222 | ) | (11,991 | ) | (1,643 | ) | 188 | 250 | 1,352 | 147 | 1,475 | 1,201 | 4,559 | 164,988 | 172,223 | 5,662 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Effect of foreign exchange rates |
278 | 234 | (1,822 | ) | (1,338 | ) | (2,648 | ) | (251 | ) | 1,156 | 613 | 349 | 1,867 | (401 | ) | (724 | ) | 1,808 | 83 | 766 | 2,222 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in cash and cash equivalents |
910 | 8,190 | (1,636 | ) | 260 | 7,724 | 57 | (4,475 | ) | (14,599 | ) | 9,158 | (9,859 | ) | 1,568 | 18,098 | 16,516 | 104,220 | 140,402 | (49,950 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents at beginning of period |
43,681 | 44,591 | 52,781 | 51,145 | 43,681 | 51,405 | 51,462 | 46,987 | 32,388 | 51,405 | 41,546 | 43,114 | 61,212 | 77,728 | 41,546 | 181,948 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents at end of period |
44,591 | 52,781 | 51,145 | 51,405 | 51,405 | 51,462 | 46,987 | 32,388 | 41,546 | 41,546 | 43,114 | 61,212 | 77,728 | 181,948 | 181,948 | 131,998 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Currency Component Data Sheet
Unaudited
As of April 27, 2011
As of April 27, 2011
Currency Component | ||||||||||||
of Total Revenue- | Currency exchange | Impact of 1 percent change | ||||||||||
TTM as of March 31, | rate into USD as of | in fx exchange rate per | ||||||||||
2011 | April 26, 2011 | 100M in revenue | ||||||||||
GBP |
10 | % | 1.6481 | 164,810 | ||||||||
EUR |
5 | % | 1.4621 | 73,105 | ||||||||
AUD |
9 | % | 1.0747 | 96,723 | ||||||||
USD and other |
76 | % | n/a | |||||||||
Total |
100 | % | 334,638 |
Currency | ||||||||||||
Component of Total | Currency exchange rate | Impact of 1 percent change | ||||||||||
Expense-TTM as of | into USD as of March | in fx exchange rate per | ||||||||||
March 31, 2011 | April 26, 2011 | 100M in expense | ||||||||||
GBP |
11 | % | 1.6481 | 181,291 | ||||||||
EUR |
2 | % | 1.4621 | 29,242 | ||||||||
AUD |
5 | % | 1.0747 | 53,735 | ||||||||
USD and other |
82 | % | n/a | |||||||||
Total |
100 | % | 264,268 |
TTM=Trailing Twelve Months